Rapport Annuel 2025 CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT
Sommaire Bienvenue chez CFM Indosuez En 2025, Indosuez a célébré les 150 ans de son histoire, qui se construit avec celle des entrepreneurs et des familles que nous accompagnons, principalement en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Banque internationale, nous nous appuyons aussi sur notre fort ancrage local pour servir en proximité nos clients dans une relation sur-mesure et durable. A leur côté, nous contribuons à construire, protéger, développer et transmettre leur patrimoine.
02. Indosuez Wealth Management 8 Carte d'identité : Notre réseau et nos chiffres clés 10 Le Comité de Direction Générale 13 Notre histoire 14 Message de la Direction Générale d'Indosuez Wealth Management 16 Bilan 2025 et Perspectives 2026 des marchés financiers 18 Poursuivre et progresser : les faits marquants 2025 20 Bilan de notre Plan de Développement à Moyen Terme 2022-2025 22 Rapport extra-financier 2025 : notre conviction en matière de développement durable 24 03. Rapport d’activité CFM Indosuez Wealth Management 32 CFM Indosuez Wealth Management 34 Message des dirigeants CFM Indosuez Wealth Management 36 Message des Directeurs Généraux Adjoints 38 L'environnement monégasque 40 Advisory 41 Le Wealth Management 42 L’amplification de la transformation culturelle et managériale 44 Gouvernance d’entreprise 46 Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire du 12 mai 2026 50 Résolutions pour l’Assemblée Générale 54 Contrôle interne 56 04. Comptes annuels consolidés CFM Indosuez Wealth Management 60 Rapport des Commissaires aux Comptes 62 Comptes consolidés au 31 décembre 2025 66 Comptes individuels au 31 décembre 2025 152 Nos implantations 166 01. Groupe Crédit Agricole 4 Rapport annuel 2025 3
01 . ← Procès-verbal du premier conseil d’administration, 1875 CFM Indosuez Wealth Management 4
Groupe Crédit Agricole Rapport annuel 2025 5
Le groupe Crédit Agricole: classements & chiffres clés FINANCEUR DE L’ÉCONOMIE FRANÇAISE SOURCE INTERNE : ECO 2025 ASSUREUR EN FRANCE SOURCE : L’ARGUS DE L’ASSURANCE, 12 DECEMBRE 2025, DONNEES A FIN 2024 GESTIONNAIRE D’ACTIFS EUROPÉEN SOURCE : IPE « TOP 500 ASSET MANAGERS », JUIN 2025 BANQUE DE PROXIMITÉ DE L’UNION EUROPÉENNE BASE DU NOMBRE DE CLIENTS DE BANQUE DE PROXIMITÉ BANQUE COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE AU MONDE SOURCE : WORLD CORPORATE MONITOR 2025, NOVEMBRE 2025 (EN CHIFFRE D’AFFAIRES) BANQUE MONDIALE PAR LE BILAN SOURCE : THE BANKER 2025 46 pays 1er 1er 1er 1re 1re 10ème 55 millions de clients 8 065 agences 6 650 en France CAISSES RÉGIONALES ET LCL 12,3 millions de sociétaires DONT CFM Indosuez Wealth Management 6
Périmètre du Groupe Le groupe Crédit Agricole rassemble Crédit Agricole S.A., l’ensemble des caisses régionales et des caisses locales, ainsi que leurs filiales. 21,8 % investisseurs institutionnels 12,3 m de sociétaires détenant les parts sociales des 63,5 % 36,5 % 6,6 % salariés via l'épargne salariale 39 caisses régionales détenant ensemble la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. via la SAS Rue La Boétie 1 8,1 % Actionnaires individuels 2 376 caisses locales NS3 autodétention CAISSES RÉGIONALES DÉTENANT PUBLIC DÉTENANT détiennent 100% de sacam mutualisation détenant 25% des caisses régionales lien politique fédération nationale du crédit agricole (FNCA)2 GESTION DE L'ÉPARGNE ET ASSURANCES GRANDES CLIENTÈLES BANQUES DE PROXIMITÉ ACTIVITÉS ET FILIALES SPÉCIALISÉES SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS 1. La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99,9 % par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de SACAM Mutualisation. 2. La Fédération nationale du Crédit Agricole FNCA est l’instance de réflexion, d’expression et de représentation des Caisses régionales auprès de leurs parties prenantes. 3. Non significatif (0,013 %). Rapport annuel 2025 7
02. ← Premier rapport annuel, 1875. CFM Indosuez Wealth Management 8
Indosuez Wealth Management Indosuez Wealth Management regroupe dans ce chapitre CA Indosuez et ses filiales Rapport annuel 2025 9
4300 collaborateurs 15 territoires +18,2 milliards d'euros par rapport au 31.12.2024 Europe Allemagne Belgique Espagne France Italie Luxembourg Monaco Pays-Bas Portugal Suisse Carte d’identité Indosuez Wealth Management est la marque mondiale de gestion de fortune du groupe Crédit Agricole, 10e banque au monde par la taille du bilan. Fort de 150 ans d’expérience dans l’accompagnement de familles et d’entrepreneurs du monde entier, Indosuez Wealth Management propose, sur 15 territoires, une approche sur mesure et internationale permettant à chacun de ses clients de préserver et développer son patrimoine au plus près de ses aspirations. Ses 4 300 collaborateurs apportent des conseils experts, un service d’exception et une vision globale pour la gestion du patrimoine privé comme professionnel qui intègre les transitions vers un développement plus durable et une économie plus responsable. CFM Indosuez Wealth Management 10
233 milliards d'euros d’encours 1 671 produit net bancaire (M€) Moyen-Orient Abu Dhabi Dubaï Asie Pacifique Hong Kong SAR Nouvelle Calédonie Singapour RÉSULTATS 2025 En 2025, le produit net bancaire d’Indosuez Wealth Management s’établit à 1 671 millions d’euros, en progression de 19,6 % par rapport à fin décembre 2024, bénéficiant notamment de l’intégration de Degroof Petercam en juin 2024. Les charges sont en augmentation de 22,2 % en raison principalement de l’impact de l’intégration de Degroof Petercam et des coûts associés. Le résultat brut d’exploitation augmente de +8,4 % pour s’établir à 286 millions d’euros. Le résultat net part du Groupe s’établit à 170 millions d’euros sur l’année 2025, et progresse de 19,7 % par rapport à l’année 2024. ACTIFS CONFIÉS Avec 233 milliards d’euros d’encours au 31 décembre 2025, Indosuez Wealth Management affiche une progression de 18,2 milliards d’euros (soit +8,5 %) par rapport à fin décembre 2024 grâce à une collecte nette de +6,2 milliards d’euros, l’impact de l’intégration de la Banque Thaler (+3,3 milliards au troisième trimestre 2025) et un effet marché et change favorable. Rapport annuel 2025 11
→ Médaille commémorative du centenaire de la Banque de l’Indochine et de la création de la Banque Indosuez, 1975. CFM Indosuez Wealth Management 12
Le Comité de Direction Générale Jacques Prost Directeur Général, CA Indosuez Charlotte de Chavagnac Directrice de la Communication, CA Indosuez Mathieu Ferragut Directeur Général Adjoint, Pôle Advisory, Financing et Coverage, CA Indosuez Marc-André Poirier Directeur Général, CA Indosuez (Switzerland) SA Anne-Laure Branellec Directrice des Ressources Humaines, CA Indosuez Peter de Coensel Directeur du Pôle Investment Management, CA Indosuez, Directeur Général DPAM Sylvie Huret Directrice Générale, Degroof Petercam Guillaume Rimaud Directeur Général, Business Unit France Olivier Carcy Directeur Général, CA Indosuez Wealth (Europe) Marie Delesalle Directrice des Client Service Officers, CA Indosuez Olivier Chatain Directeur Stratégie, Juridique et Transformation, CA Indosuez Bénédicte Chrétien Directrice Générale CFM Indosuez Wealth Management Isabelle Denoual Frizzole Directrice de la Conformité, CA Indosuez Alexandre Ledouble Directeur Financier, CA Indosuez Chrystèle Dagras Directrice des Risques et du Contrôle Permanent, CA Indosuez Pierre Masclet Directeur Général, Pôle Fund, Technology & Banking Services, CA Indosuez Directeur Général Azqore Rapport annuel 2025 13
1875 Naissance de la Banque de l’Indochine. 1876 Ouverture de notre première implantation de banque privée en Suisse (Crédit Lyonnais). 1920 Premières racines luxembourgeoises (Naissance de la Luxembourgeoise). 1922 Naissance du Crédit Foncier Monaco. 2021 La Fondation Indosuez Europe fête ses 10 ans. 2022 Un an plus tard, c’est au tour de la Fondation Indosuez en Suisse et reste du Monde de célébrer son 10e anniversaire. 2018 Capgemini entre à hauteur de 20 % au capital d’Azqore, filiale d’Indosuez Wealth Management, spécialisée dans les services d’externalisation de l’informatique et des opérations bancaires. Finalisation du rapprochement entre Banca Leonardo et Indosuez Wealth Management. Notre histoire CFM Indosuez Wealth Management 14
1996 La Banque Indosuez rejoint le groupe Crédit Agricole. 2016 Adoption de la marque Indosuez Wealth Management. 2017 Acquisition des activités de banque privée de CIC à Hong Kong RAS et Singapour. 2023 Acquisition de Wealth Dynamix (spécialiste de la relation client pour les banques privées) et entrée au capital d’AirFund (plateforme digitale favorisant la commercialisation de fonds d’actifs privés). 2024 2025 Acquisition de la banque belge Degroof Petercam. Ouverture d’une succursale au Portugal. Acquisition de Banque Thaler en Suisse. Projet d’acquisition de la clientèle Wealth Management de BNP Paribas à Monaco. 1975 Création de la Banque Indosuez en France issue de la fusion entre la Banque de l’Indochine et la Banque de Suez et de l’Union des Mines. Rapport annuel 2025 15
Jacques Prost Directeur Général CA Indosuez Pierre Fort Président CA Indosuez « Indosuez est en ordre de marche pour renforcer ses parts de marché et conquérir de nouveaux clients. » CFM Indosuez Wealth Management 16
L’année 2025 s’est achevée pour Indosuez Wealth Management sur une dynamique sans précédent, marquée par un changement d’échelle et la réalisation de l’ensemble des objectifs fixés dans le cadre de notre Plan à Moyen Terme Ambitions 2025. Dans un environnement mondial toujours instable, notre Groupe a su démontrer sa capacité d’adaptation et son engagement collectif au service de ses clients, dans toutes ses géographies. Cette performance remarquable s’illustre d’abord par une activité commerciale record, avec une collecte nette de plus de 6 milliards d’euros, portée notamment par la pertinence de notre offre, notre croissance externe et un effet marché et change favorable. Notre PNB atteint près de 1,7 Md d’euros, en hausse de près de 20 %, tout comme notre RNPG. La finalisation de l’intégration de Degroof Petercam, étape stratégique majeure, conforte notre positionnement d’acteur de référence européen de la gestion de fortune. En 2025, Indosuez Wealth Management a poursuivi son développement avec deux nouvelles acquisitions : Banque Thaler en Suisse et le projet de rachat de la clientèle Wealth Management de BNP Paribas à Monaco. Ces opérations nous positionnent comme un consolidateur du marché capable de proposer un continuum de services parmi les plus complets du marché, dans 15 territoires principalement en Europe, ainsi qu’en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient. 2025 a vu également l’émergence d’initiatives emblématiques qui illustrent notre capacité d’innovation et d’anticipation : une nouvelle organisation pour mieux servir nos clients les plus fortunés qui porte déjà ses fruits ; le lancement d’Indosuez Academy avec l’INSEAD pour accompagner la nouvelle génération ; la création d’Indosuez Corporate Advisory avec Crédit Agricole CIB pour conseiller les dirigeants-actionnaires sur leurs problématiques de haut de bilan. Autant de réalisations qui témoignent de notre volonté d’élargir notre accompagnement et d’offrir des solutions à forte valeur ajoutée. Cette dynamique s’est traduite par une reconnaissance internationale y compris de la part des institutions les plus prestigieuses. Notre expertise en Investment management est également saluée avec 81 % de nos fonds notés entre 3 et 5 étoiles Morningstar. À l’aube de 2026, notre secteur s’apprête à relever des défis majeurs parmi lesquels le plus grand transfert de richesse intergénérationnel de l’histoire, la désintermédiation croissante, et l’accélération de l’innovation technologique avec l’Intelligence artificielle. En outre, le paysage financier mondial entre dans une phase de recalibrage : politiques monétaires ajustées, investissements renouvelés sous l’impulsion de l’IA et de la modernisation des infrastructures, notamment énergétiques. Pour répondre à ces enjeux, notre nouveau plan stratégique à horizon 2028 trace une feuille de route dont l’ambition est double : affirmer durablement notre leadership en Europe et renforcer les synergies au sein du groupe Crédit Agricole. Cette trajectoire s’appuie sur plusieurs leviers : notre développement en France et à l’international, l’enrichissement de notre offre – avec une accélération marquée sur les actifs réels, notamment l’immobilier et les Private Markets ainsi qu’une attention particulière portée aux nouvelles générations. Forts de 150 ans d’histoire, nous inscrivons notre action dans le temps long et continuerons à accompagner nos clients avec détermination, à innover et à contribuer pleinement à la puissance du groupe Crédit Agricole, portés par l’engagement de nos équipes. Message de la Direction Générale d’Indosuez Wealth Management Rapport annuel 2025 17
Bénédicte Kukla Chief Strategist CA Indosuez Alexandre Drabowicz Chief Investment Officer, CA Indosuez 2025 : UN MONDE EN TRANSFORMATION L’année 2025 aura été marquée par une accélération spectaculaire des mutations économiques, politiques et technologiques. La rapidité des transformations observées a pris de court nombre d’analystes, tandis que les marchés financiers évoluaient dans un environnement dominé par une forte volatilité, la montée des incertitudes géopolitiques et la reconfiguration des chaînes de valeur mondiales. Pourtant, malgré ce contexte exigeant, la croissance mondiale a fait preuve de résilience. L’innovation demeure un moteur essentiel, portée par l’essor spectaculaire de l’intelligence artificielle, qui a contribué de manière significative à la dynamique du commerce et de l’investissement. Les États-Unis ont affiché une solidité notable, soutenus par une consommation robuste et un niveau d’investissement toujours élevé, tandis que l’Asie s’est affirmée comme le nouvel épicentre de la globalisation, tirée notamment par la Chine, la Corée du Sud et Taïwan. En Europe, le retrait partiel des Etats Unis a contribué à renforcer la cohésion économique et à stimuler le lancement de nouveaux programmes d’investissement, notamment en Allemagne, où les priorités se sont orientées vers les infrastructures et la défense. Plus largement, les marchés de capitaux européens ont bénéficié d’un regain d’attractivité, tandis que l’euro s’est apprécié de plus de 10 %, illustrant la confiance accrue des investisseurs dans la stabilité de la zone et de ses institutions. L’exceptionnalisme de l’économie américaine se maintient, avec des portefeuilles mondiaux, y compris les nôtres, toujours fortement orientés vers les actifs américains. Cependant, la méfiance croissante envers le dollar a favorisé la gestion active du risque de change et la couverture partielle des expositions. Cette dynamique a également accéléré la diversification des réserves des banques centrales, stimulée par un intérêt accru pour l’or. En parallèle, le renminbi a renforcé sa position dans les échanges internationaux, tandis que l’essor de la technologie chinoise a accru l’attractivité des actifs des marchés émergents auprès des investisseurs. Bilan 2025 et Perspectives 2026 des marchés financiers CFM Indosuez Wealth Management 18
2026 : LE GRAND RECALIBRAGE À l’aube de 2026, le paysage financier mondial s’engage dans une phase de recalibrage d’envergure. Les banques centrales ajustent leurs politiques, les gouvernements revoient leurs plans de dépenses pour s’adapter au nouvel environnement géopolitique, et les entreprises renouvellent leurs investissements, portées par l’essor de l’IA et par le besoin pressant de moderniser les infrastructures. L’électrification, désormais envisagée tant sous l’angle de la sécurité nationale que de la transition énergétique, devient un pilier stratégique, alors que la demande énergétique, stimulée par l’IA et les data centres, redéfinit les priorités industrielles. Les marchés émergents bénéficient d’un contexte favorable, soutenus par une croissance solide et des conditions financières améliorées par la faiblesse relative du dollar. Dans ce contexte en mutation rapide, les stratégies d’investissement pour 2026 privilégient la flexibilité, la diversification et un équilibre rigoureux entre prise de risque et préservation du capital. L’attention se porte sur les actifs risqués, la dette d’entreprises de qualité et les actifs réels. L’agilité et la capacité à anticiper les grandes tendances seront déterminantes pour saisir les opportunités et renforcer la résilience des portefeuilles. A l'aube de 2026, le paysage financier mondial s’engage dans une phase de recalibrage d’envergure. Rapport annuel 2025 19
PREMIER SEMESTRE Mise en place d’une nouvelle organisation Indosuez met en place une nouvelle organisation fédérale centrée sur les métiers pour mieux répondre aux besoins de ses clients et refléter son changement de dimension. Trois pôles sont créés sous la supervision de Mathieu Ferragut, Peter De Coensel et Pierre Masclet. Création d’Indosuez Fund Solutions Ce nouveau centre d’expertise et de services dédié aux fonds d’investissement est issu du rapprochement entre les sociétés de gestion luxembourgeoises d’Indosuez Wealth Management et de Degroof Petercam. Signature d’un accord pour acquérir la clientèle « gestion de fortune » du groupe BNP Paribas à Monaco Grâce à cette opération, CFM Indosuez renforce sa position de leader sur le marché monégasque. Les clients concernés bénéficieront d’un accompagnement continu, d’une expertise locale reconnue et d’une offre complète. Blue Economy & Finance Forum CFM Indosuez, aux côtés de Crédit Agricole S.A., Crédit Agricole CIB, fut partenaire du Blue Economy & Finance Forum (BEFF) à Monaco en juin en amont de la Conférence des Nations Unies sur l’Océan (UNOC). L’objectif du BEFF est d’activer massivement les financements pour restaurer la santé de l'océan et accélérer la transition vers une économie bleue durable et régénérative. JUILLET Intégration de Degroof Petercam Les opérations de restructuration capitalistique (14 au total) mi-2025 ont été finalisées, en ligne avec le calendrier anticipé, permettant de libérer le potentiel de synergies. Le projet Everblue : nouveau bâtiment emblématique à Monaco CFM Indosuez dévoile son projet Everblue : son édifice acquis en 2019 bénéficiera d’une rénovation ambitieuse qui le rendra exemplaire d’un point de vue environnemental, avec une livraison prévue en 2027 pour offrir aux collaborateurs un nouvel espace de travail. SEPTEMBRE Closing de l’acquisition de Banque Thaler Cette opération permet à Indosuez en Suisse de se renforcer sur le marché helvétique et aux clients de Banque Thaler de bénéficier d’une offre élargie, de l’expertise internationale du Groupe et de ses solutions en gestion de patrimoine, financement et gestion d’actifs. Nouveaux bureaux à Singapour Crédit Agricole CIB et Indosuez Wealth Management inaugurent un nouveau bureau à Singapour afin de soutenir la dynamique de croissance locale et régionale. Cette inauguration a coïncidé avec une étape importante : les 120 ans de présence du Crédit Agricole dans la cité-État. Poursuivre et progresser: les faits marquants 2025 CFM Indosuez Wealth Management 20
NOVEMBRE Acquisition de la totalité du capital de Wealth Dynamix Indosuez a annoncé le rachat des parts des minoritaires (30 %) de WDX (WealthTech fondée en 2012 qui commercialise des solutions de gestion du cycle de vie client des banques privées, des acteurs de la gestion de fortune et de la gestion d’actifs à travers le monde). Indosuez Academy La première édition de ce programme de formation unique et sur-mesure conçu avec l’INSEAD pour accompagner nos clients NextGen et NextWealth a remporté un grand succès. Anniversaire aux EAU Célébration des 50 ans de présence et d’engagement du groupe Crédit Agricole aux Emirats Arabes Unis, un évènement qui a rassemblé les trois entités du groupe Crédit Agricole opérant dans la région, Amundi, Crédit Agricole CIB et Indosuez Wealth Management. Lancement du nouveau Plan Moyen Terme Indosuez 2028 Le Plan Moyen Terme 2028 d’Indosuez s’inscrit dans le cadre du Plan ACT 2028 de Crédit Agricole S.A. À horizon 2028, notre ambition est de nous imposer durablement dans le top 10 européen, en continuant notre développement en Europe, en Asie et au Moyen-Orient qui sont des zones en forte croissance. TOUT AU LONG DE L’ANNÉE Evolution de la gouvernance De nouveaux Directeurs Généraux ont été nommés : Sylvie Huret pour Banque Degroof Petercam en Belgique, Bénédicte Chrétien pour CFM Indosuez Wealth Management à Monaco, Franck Bernay pour Azqore et Romain Jérome pour WDX. 81 % des fonds du Groupe sont notés entre 3 et 5 étoiles Morningstar et surperforment ainsi la majorité de leurs concurrents. Une reconnaissance à l’échelle internationale avec près de 100 récompenses obtenues, notamment : • Top Wealth Management International Bank (Private Banking Awards, BFC Media) • Best Bank 2025 à Monaco (Global Finance) • Best Private Bank au Luxembourg (Global Finance) • Best for UHNW en France et Western Europe (Euromoney) • Best UHNW team en Europe et en Asie (Wealth Briefing Awards) • Best Private Equity offering Europe et Asie (Wealth Briefing Awards) • Best Foreign Private Bank en Suisse (Wealth Briefing Awards) • Best ESG and best CSR / Diversity program en Europe et en Suisse (Wealth Briefing Awards) • Grands prix 2025 en gestion d’actifs pour nos solutions d’investissement (L’Agefi) • Globes de la Gestion dans la catégorie Actions européennes • Prix de la meilleure société Régionale de Gestion Obligations (Quantalys Harvest Group) • DPAM occupe la première place du Responsible Investment Brand Index (RIBI™) Rapport annuel 2025 21
PROJET SOCIÉTAL • La Fondation Indosuez en Europe1 a consacré en 2025 près de 500 000 euros à l’inclusion sociale et à l’éducation des personnes fragilisées. La Fondation Indosuez en Suisse 2 a investi de son côté près de 250 000 euros dans des actions liées à l’environnement, l’éducation et l’économie circulaire. L’engagement des collaborateurs a continué de se renforcer. Au total, plus de 80 collaborateurs se sont portés volontaires pour analyser les demandes de subvention et siéger dans les comités des deux Fondations. En 2025, la Fondation Degroof Petercam 3 a consacré près de 1 500 000 euros à la promotion de l’emploi durable et équitable et a sensibilisé plus de 400 personnes à travers ses événements et ses services de conseil philanthropique. Parmi les lauréats de son DPF Award, 84 % sont en bonne voie ou ont réussi à changer d’échelle, et 89 % indiquent que le soutien reçu a été déterminant pour atteindre les objectifs de leur projet. • Des partenariats de mécénat ont été renouvelés dans toutes les places : - Renouvellement du partenariat entre CFM Indosuez et l’Institut océanographique à Monaco jusqu’en 2028. Cette collaboration, initiée en 2020, repose sur une ambition commune : protéger l’écosystème vital que sont les océans à travers des actions concrètes et durables. - Mécène pionnier, Indosuez au Luxembourg réitère son soutien auprès de la Fondation pour le Climat qui a pour mission de faciliter l’engagement philanthropique privé et intervient dans le domaine de la recherche scientifique, de la transition vers un avenir durable et la préservation de la biodiversité. - En France, depuis 2023, Indosuez est partenaire du programme NeurAL de l’Institut du Cerveau qui facilite le passage de la recherche à l’entrepreneuriat. - Mécène de la scène culturelle et artistique genevoise, Indosuez en Suisse a renouvelé, pour la sixième année consécutive, son engagement en qualité de partenaire officiel du Ballet du Grand Théâtre de Genève (GTG) et de principal soutien de l’association Art en Vieille-Ville (AVV). - En Asie, Indosuez a renouvelé son soutien à Tai Kwun, centre d’arts et de patrimoine situé à Hong Kong, en tant que sponsor principal pour la quatrième année consécutive. - En Belgique, Degroof Petercam a poursuivi son engagement en faveur du patrimoine artistique en renouvelant son partenariat avec Het Kunstuur, une expérience muséale immersive déployée dans plusieurs villes du pays, qui met en lumière les chefs d’œuvres d’artistes belges et rend l’art accessible à un large public. 1 La Fondation Indosuez en Europe subventionne des projets en France, au Luxembourg, en Espagne, en Italie, au Portugal et en Belgique. 2 La Fondation Indosuez en Suisse subventionne également les projets que nous soutenons à Hong Kong et Singapour. 3 La Fondation Degroof Petercam a soutenu en 2025 des projets en Belgique, France et également en Grèce et Autriche. Bilan de notre Plan de Développement à Moyen Terme 2022-2025 Les objectifs du plan moyen terme, Ambitions 2025, ont tous été atteints à fin 2025. Ce plan a été construit pour répondre aux tendances de fond du marché et aux évolutions des besoins des clients en progressant autour de 4 axes prioritaires: le projet client, le projet sociétal, le projet humain, la transformation digitale. L’année 2025 s’est notamment illustrée par une excellente dynamique commerciale et une collecte record de plus de 6 Mds d’euros avec une contribution équilibrée de toutes les entités. · Croissance dynamique: 233 Mds d’euros d’actifs confiés au 31 décembre 2025 (vs 135 Mds d’euros en 2021) · Amélioration de l’efficacité opérationnelle: CoEx en baisse de près de 7 pts vs 2021 PROJET CLIENT Nous avons poursuivi l’enrichissement de notre offre afin de proposer à nos clients un continuum de services parmi les plus complets du marché : • Produits structurés : année record avec 8 Mds d'euros d’émissions en 2025 (+27 % vs 2024) • Immobilier : création d’une business line dédiée et objectif de 3 Mds d'euros de crédits immobiliers atteint • Private Markets : - ~12 Mds d'euros d’encours : objectif atteint - Démocratisation de l’offre avec le développement d’une plateforme digitale de distribution des fonds de Private Equity : Airfund • L’ambition de croissance des actifs confiés par nos clients Tiers-Gérants à horizon fin 2025 a été atteinte avec une année d’avance et les encours de l’activité s’établissent à 17 milliards d’AUM à fin 2025. • Pour la clientèle la plus fortunée, la création d’équipes dédiées et le déploiement d’une communauté de banquiers experts ont permis d’accélérer la conquête de ce segment. • Nous avons renforcé notre présence auprès de la nouvelle génération, avec des initiatives et événements dédiés (e.g. 1ère édition de l’« Indosuez Academy », networking et formation avec l’INSEAD). CFM Indosuez Wealth Management 22
PROJET HUMAIN • Les résultats de l’enquête annuelle qui mesure le niveau de satisfaction de nos collaborateurs sont très satisfaisants avec un taux de participation de 82 % et un score IC (Indice de Confiance) qui atteint 76. • Nous avons renforcé la cohésion des équipes en promouvant une culture commune et unifiée, Indosuez Way, fondée sur : - Notre raison d’être, « Agir dans l’intérêt de nos clients et de la société » - Nos valeurs ETHICA (Excelling Teaming up Humane Intrapreneurial Client-centric As one), via différents outils : - Un webinar réunissant plus de 500 managers pour qu’ils s’approprient et démultiplient les bonnes pratiques et comportements clés. - Des ateliers sur la culture du feedback dans l’ensemble de nos places pour renforcer la coopération et la transversalité. • Nous avons tenu notre rôle d’employeur sociétalement responsable : - En poursuivant notre plan d’action Diversité & inclusion avec un focus sur la mixité : une égalité des chances qui progresse, plus de 45 % de femmes dans nos instances dirigeantes à fin décembre 2025. - En contribuant à développer des talents à travers les programmes de Mentorat et l’initiative Tremplin pour les jeunes femmes en début de carrière. • Nous avons souhaité renforcer l’expérience collaborateur, moteur d’engagement et de développement des compétences, grâce à : - Une culture apprenante renforcée avec plus de 60 % de comptes Linkedin Learning activés. - Une première édition des Mobilijobs by Indosuez au cœur de l’employabilité et du développement des compétences. TRANSFORMATION DIGITALE • La dynamique de croissance de l’adoption des outils digitaux par nos clients s’est confirmée en 2025. Le nombre de clients connectés à nos banques en ligne My Indosuez et My Degroof Petercam progresse de 12 %, tandis que l’utilisation de l’application mobile enregistre une hausse de plus de 25 %. • Nos clients ont également bénéficié de l’enrichissement et de l’amélioration de fonctionnalités clés : - De nouveaux parcours de virements, plus fluides et intuitifs, ont été déployés sur l’application My Indosuez, entraînant une augmentation des transactions en ligne. - La plateforme My Degroof Petercam propose désormais la visualisation des crédits, offrant une expérience plus complète à ses utilisateurs. • L’année 2025 s’est achevée avec un total de 24 069 signatures électroniques dans le Groupe, dépassant largement les objectifs du PMT 2025. • En 2025, l’accent a été mis sur le renforcement de la sécurisation de la plateforme WDX (notre outil de gestion de la relation client) ainsi que le déploiement d’une nouvelle version apportant de nouvelles fonctionnalités Client Relationship Management / Client Lifecycle Management. • Azqore, notre filiale spécialisée dans l’externalisation de systèmes d’information et des opérations bancaires, a traité 5 millions d’opérations en 2025 vs 4,4 millions en 2024, soit une hausse en volume de 14 %. • Une nouvelle équipe Data & AI et une gouvernance data renforcée soutiennent les ambitions du Groupe quant à la valorisation des données et l’innovation, dans le respect des exigences réglementaires. Nous nous appuyons sur la RPA (Robotic Process Automation ou automatisation par les robots) et l’IA pour améliorer l’efficacité de nos processus au service de nos clients et collaborateurs. A fin 2025, 100 % des collaborateurs d’Indosuez sont équipés d’un assistant IA interne sécurisé. Rapport annuel 2025 23
Rapport extra-financier 2025: notre conviction en matière de développement durable CFM Indosuez Wealth Management 24
Pascal Coulomb Responsable Développement Durable Indosuez Wealth Management Les émissions de gaz à effet de serre restent une préoccupation centrale. Nous poursuivons la mise en œuvre de notre plan de réduction, rendu plus difficile par la forte dynamique commerciale que nous connaissons depuis plusieurs années. Pourtant, depuis 2019, nous avons réussi à réduire significativement notre consommation de combustibles fossiles, et nous sommes en bonne voie pour suivre notre trajectoire jusqu’en 2030. Ces progrès nécessitent un engagement soutenu et quotidien de l'ensemble de nos équipes, qui doit être salué. Notre offre de produits et des services est également une pierre angulaire de notre stratégie. Dans ce domaine nous continuons à progresser avec, par exemple, l'introduction en 2025 de notre première Politique sectorielle dédiée au financement immobilier, détaillée plus loin dans ce Rapport. Rien de tout cela ne serait possible sans nos collaborateurs, qui sont non seulement les contributeurs clés de cette transformation, mais aussi ses ambassadeurs auprès de nos parties prenantes, et avant tout auprès de nos clients. Au cours de l'année écoulée, nous avons continué à former et sensibiliser nos équipes sur les sujets prioritaires qui guident notre plan d'action. Nous sommes tous conscients que le climat politique actuel n'est pas propice à la durabilité. Néanmoins, il est important que les entreprises, conscientes des défis auxquels sont confrontés l'économie, leurs employés et la société, restent engagées et résilientes, dans l'attente de conditions plus favorables. Heureusement, de nombreuses entreprises gardent le cap vers une économie plus durable, Indosuez est fière de figurer parmi celles-ci et s'engage à rester sur la bonne voie. Heureusement, de nombreuses entreprises gardent le cap vers une économie plus durable, Indosuez est fière de figurer parmi cellesci et s'engage à rester sur la bonne voie. L’année 2025 n’a pas atteint de records de chaleur, une constatation qui pourrait sembler rassurante. Cependant, cette relative accalmie ne doit pas occulter le fait que les années 2024 et 2023 ont, elles, franchi des seuils historiques sans précédent. La tendance semble irrémédiable et alarmante, d’autant que des vents politiques contraires soufflent à travers le monde, qui continuent à ralentir l'action climatique collective. Une nouvelle COP, cette fois à Belém, n’est parvenue à faire émerger aucun résultat tangible. Une question se pose alors : le dérèglement climatique intéresse-t-il encore quelqu’un ? Heureusement la réponse est clairement positive. Chez Indosuez, nous sommes convaincus que des initiatives majeures continuent à émerger partout dans l’économie comme dans la sphère publique et que la durabilité des entreprises est devenue un élément essentiel de leur stratégie, tant pour limiter leurs impacts négatifs que pour s’adapter au monde de demain. C'est pourquoi nous restons déterminés dans notre engagement à promouvoir et à soutenir les changements positifs, persuadés que la continuité dans l'action est la seule voie pour des progrès significatifs. Cette conviction est partagée par le groupe Crédit Agricole qui a récemment réaffirmé ses ambitions dans le Plan Stratégique ACT 2028, au premier rang desquelles son engagement Net Zéro pour 2050. Rapport annuel 2025 25
Le développement durable est un pilier essentiel de l'identité et de la vision à long terme du groupe Crédit Agricole. Avec le lancement de son plan stratégique ACT 2028 le 18 novembre 2025, Crédit Agricole S.A. renforce et accélère son engagement d'être une banque responsable. Act 2028 place les priorités environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) au cœur du modèle économique, visant à amplifier l'impact positif du Groupe tout en soutenant la vitalité régionale et en assurant une transition équitable pour l'ensemble des parties prenantes. L'ambition pour 2028 est claire : devenir un acteur de premier plan de l'économie régénératrice. Cette ambition s'appuie sur les réalisations majeures des deux dernières années, qui peuvent se résumer comme suit : • Assurer des bases solides : le Crédit Agricole a réalisé des efforts significatifs pour intégrer le développement durable dans l'ensemble de ses opérations, posant les bases des ambitions d'ACT 2028, • Décarboner les financements : depuis 2019, le Crédit Agricole a réduit de 30 % l'intensité carbone de son portefeuille de crédits aux entreprises. Il reste engagé pour atteindre son objectif netzero d'ici 2050 sur l'ensemble du portefuille, avec des jalons clairs en 2030 et 2040, • Être leader de la finance durable : en 2025, le Crédit Agricole a été nommé Meilleure Banque mondiale en finance durable par Euromoney, reflétant la solidité et l'expansion de ses produits et services durables, • Promouvoir l’inclusion financière et l'innovation sociale : les programmes d'inclusion financière du Groupe ont élargi l'accès aux services bancaires essentiels pour les populations vulnérables, tandis que son soutien aux entreprises sociales et aux initiatives locales a renforcé la résilience des communautés, • Renforcer la Gouvernance et la transparence : les critères ESG sont pleinement intégrés dans les cadres de gestion des risques et de rémunération des dirigeants et la surveillance exercée par le Conseil d’Administration garantit une mise en œuvre et une responsabilisation rigoureuses. ACT 2028 marque un nouveau chapitre dans la démarche de développement durable de Crédit Agricole S.A., en mettant davantage l'accent sur l'amplification de son impact dans des domaines clés : • Piloter la transition écologique : fort d'une stratégie climat robuste, le Crédit Agricole souhaite à poursuivre l'intégration de la nature dans ses activités au travers d'un nouveau service de conseil, Crédit Agricole Capital Naturel, qui vise à faciliter l’adaptation de l’économie au changement climatique. • Conduire une économie inclusive et une transition juste : ACT 2028 renforce le rôle du Crédit Agricole dans l'accès au logement durable et aux services essentiels pour tous, y compris la rénovation énergétique, la mobilité, la santé et les énergies renouvelables. • Soutenir des industries tournées vers l'avenir dans les régions : Le Crédit Agricole va accélérer son soutien à des secteurs clés comme l'agriculture et l'agroalimentaire, ainsi qu'à des industries stratégiques qui renforcent la souveraineté économique, la recherche et l'innovation. Ces priorités s'inscrivent pleinement dans la mission du Crédit Agricole de servir l'économie réelle et de répondre aux enjeux les plus pressants de la société et de la planète. Pour concrétiser ces ambitions, Crédit Agricole S.A. a décliné une série d'engagements concrets dans le cadre d'ACT 2028 : • Un Ratio d’encours vert/brun de 90/10, • 240 milliards d'euros de financement pour la transition, couvrant la transition environnementale, l'inclusion sociale et les besoins généraux de transition, • 1 milliard d'euros de revenus liés aux financements durables, générés par la banque de financement et d'investissement (Crédit Agricole CIB), • 600 000 logements accompagnés en rénovation énergétique. Il est donc clair que la vision et l'ambition de la maison mère d’Indosuez sont solidement établies. Il nous appartient désormais, chez Indosuez, de traduire ces ambitions dans nos propres métiers et de contribuer activement à cette feuille de route partagée. ZOOM SUR LE GROUPE CRÉDIT AGRICOLE : ANCRER LE DÉVELOPPEMENT DURABLE DANS SON PLAN STRATÉGIQUE CFM Indosuez Wealth Management 26
ÊTRE UNE ENTREPRISE EXEMPLAIRE En tant qu'entreprise, nous nous engageons à respecter nos valeurs dans tous les aspects de notre activité - en tant qu’investisseur, employeur et client. Cela signifie que nous devons élaborer un plan d'action climatique crédible, qui exige une réduction active de notre propre empreinte carbone. D'importants efforts ont déjà été réalisés ces dernières années, en ligne avec l'objectif du Crédit Agricole de réduire de 50 % les émissions d'ici 2030 par rapport au niveau de référence 2019 (émissions directes de gaz à effet de serre, émissions indirectes liées à la consommation d’énergie et émissions liées aux déplacements professionnels). Concernant les déplacements en particulier, des solutions de mobilité douce ont été proposées aux collaborateurs, privilégiant l'électrification des moyens de transport (vélos, scooters, voitures électriques). Une Politique voyage est également appliquée, qui a permis des progrès tangibles : par exemple, les émissions liées au transport aérien ont baissé de 37 % entre 2019 et 2025 (hors Degroof Petercam dont les données ne sont pas encore intégralement disponibles). En 2025, Indosuez a franchi deux étapes importantes qui soulignent notre ferme engagement à accélérer nos ambitions climatiques : 1. Tout d'abord, nous avons décidé de professionnaliser et de déployer un bilan carbone complet conformément au GHG Protocol. Cette approche couvre l'ensemble du groupe, y compris ses principales entités et leurs filiales. Il nous permettra de définir ou de confirmer nos priorités ainsi que des leviers spécifiques et de mettre à jour nos plans d'action en conséquence. 2. Ensuite, Indosuez a entamé une démarche de compensation, au travers de projets de décarbonation agricole et forestier via la plateforme Carbioz. Dans le cadre de ce programme pluriannuel, Indosuez a décidé de compenser 2068 tonnes de CO2 sur 2025 (empreinte estimée qui sera confirmée lors de l’expertise finale en fin de projet). Cependant, notre impact s'étend au-delà des considérations environnementales. Indosuez met également en œuvre depuis de nombreuses années une politique RSE ambitieuse, activement partagée et incarnée par nos collaborateurs. Quatre thèmes forment l'épine dorsale de cette stratégie : la cohésion sociale, l’éducation, la protection des ressources en eau et la santé humaine. Ces thématiques sont déclinées autour de quatre axes : Le mécénat direct d’entreprise, les actions solidaires, le mécénat de compétences ainsi que nos fondations. Favoriser un développement durable: être un acteur financier responsable La création de valeur durable nécessite une action à trois niveaux: l’entreprise, nos clients & nos collaborateurs et nos solutions d’investissement. ACCOMPAGNER LA TRANSITION PROPOSER DES SOLUTIONS DURABLES ÊTRE UNE ENTREPRISE EXEMPLAIRE Rapport annuel 2025 27
Dans l'ensemble du Groupe, chaque collaborateur peut consacrer jusqu'à deux jours par an à une cause qui lui tient à cœur, que ce soit via le mécénat de compétences, l'engagement auprès de nos fondations, la participation à des actions solidaires ou simplement par le biais de nos programmes « Euro solidaire ». Actives dans les zones géographiques où le groupe Indosuez est implanté, nos trois fondations ont soutenu plus de 83 projets dans le monde en 2025, pour un montant global de 3 millions d'euros. Sur l’ensemble de l’année, plus de 1100 collaborateurs ont participé à ces initiatives, ce qui représente 25 % de nos effectifs. Du point de vue de la gouvernance, nous défendons les normes les plus élevées en matière d'éthique et d'intégrité dans la conduite de nos activités. En 2025, nous avons considérablement renforcé et réorganisé notre gouvernance concernant le développement durable, suite à l'intégration de Degroof Petercam. Plusieurs comités ont été restructurés afin d'établir un modèle de gouvernance efficace et robuste, capable de piloter les risques et d’accompagner notre stratégie de durabilité. La plus haute instance - le Comité Finance Durable - réunissant les responsables de tous les métiers, se réunit trois fois par an. Par ailleurs, une formation a été proposée aux membres de nos Conseils d'administration, dédiée au développement durable et aux enjeux climatiques, à la fois pour Indosuez mais aussi au-delà. ACCOMPAGNER LA TRANSITION Une transition durable est un parcours collectif dans lequel toutes nos parties prenantes doivent être accompagnées et soutenues pour réussir. Indosuez s'engage donc à encourager et permettre pour tous des comportements plus responsables. Collaborateurs En tant qu'employeur inclusif et socialement responsable, Indosuez met en œuvre un large éventail d'initiatives pour accompagner son personnel, sous l'impulsion de la Direction des Ressources Humaines, autour de deux axes : 1. L’égalité des chances (mixité avec plus de 45 % de femmes dans les instances dirigeantes ; briser le plafond de verre avec le programme Tremplin ; l’accompagnement de nos talents à travers le programme de mentorat ou le séminaire Together ; des plans de successions équilibrés et un plan Jeunesse volontariste, avec plus de 500 jeunes recrutés entre 2022 et 2025…), 2. Une culture apprenante et de développement des compétences (plus de 60 % d’activation de comptes Linkedin Learning ; 1ère édition des Mobilijobs by Indosuez en 2025…). Chaque année, une enquête mondiale invite tous les employés à partager leurs points de vue et leurs attentes concernant la stratégie, les opérations internes et les objectifs d'Indosuez. Les résultats sont analysés et communiqués aux collaborateurs et au Comité de Direction Générale, alimentant ainsi notre démarche d'amélioration continue. En 2025, la participation à cette enquête a atteint un taux de 82 %. Des efforts importants ont été déployés pour renforcer notre culture d'entreprise commune. Plus de 500 managers ont participé à deux webinaires organisés en septembre 2025, dédiés à ce thème. Notre culture est ancrée dans les valeurs d'ETHICA - Excellence – Teaming up - Humane - Intrapreneurial - Client centric - As one. Maintenir un haut niveau d'engagement des collaborateurs, c'est aussi offrir un ensemble complet et attractif de rémunérations et d'avantages sociaux, y compris des régimes de congés parentaux favorables et des couvertures d'assurances complémentaires dans l'ensemble du groupe en cas d’accident de la vie. Dans un paysage économique, géopolitique et réglementaire qui continue d'évoluer rapidement, nous continuerons à nous concentrer sur le renforcement de nos responsabilités, l'amélioration de la formation en matière de développement durable de nos équipes, et l'information de nos clients sur cette dimension devenue essentielle à la gestion de leur fortune. CFM Indosuez Wealth Management 28
Clients Nous accompagnons nos clients dans leur transition durable grâce à des rendez-vous individuels, des conférences et des séances de sensibilisation ainsi qu’à l'échange régulier d'études et d'expertises de marché. Chez Indosuez, nous sommes persuadés que le dialogue avec nos clients est la partie la plus matérielle de notre activité. Au-delà de l'offre de solutions adaptées, intégrant la durabilité, c'est la qualité du dialogue entretenu avec eux qui importe le plus, qui permet d’expliquer objectivement et de manière transparente comment les considérations de durabilité peuvent avoir des conséquences sur leur fortune mais aussi quel impact ont leurs investissements sur l’environnement. Au cours des deux dernières années, Degroof Petercam a fortement investi dans le développement de compétences liées au développement durable au sein de ses équipes dédiées aux clients. Cette démarche est désormais adoptée dans les autres entités du groupe Indosuez pour favoriser encore l’appropriation de cette thématique. En 2025, d'importants efforts de formation au développement durable (pour la plupart obligatoires) ont été déployés, y compris pour nos Administrateurs. Sociétés dans lesquelles nous investissons Au travers de notre activité de gestion d'actifs, chez Degroof Petercam Asset Management (DPAM) notamment, nous nous efforçons d'agir en tant qu' actionnaire responsable et actif. Cela renforce notre capacité à influencer les stratégies à long terme des entreprises, à soutenir leur transition et à maintenir un dialogue constructif et tourné vers l'avenir. L'actionnariat actif comprend à la fois le vote en Assemblée Générale annuelle et le dialogue direct avec les équipes dirigeantes des entreprises pour promouvoir le développement durable et encourager des parcours de transition plus ambitieux. 1. Vote : La cohérence de notre stratégie de vote est essentielle pour défendre nos engagements en matière de responsabilité Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG). Notre approche repose sur un vote actif, éclairé par l’expertise de nos équipes et de partenaires externes, afin d’accompagner la transition climatique et d’exiger des organes de décision un haut niveau de responsabilité face aux enjeux ESG. Présente sur les principaux marchés mondiaux (Amérique, Europe et Asie), notre politique se distingue par des prises de position indépendantes, guidées par nos convictions. Nous instaurons un dialogue direct et continu avec les entreprises pour promouvoir les meilleures pratiques de gouvernance, jouant pleinement notre rôle d’acteur financier durable. Au cours de l'exercice 2025, nous avons participé aux assemblées d'actionnaires de 1257 sociétés, statuant sur 19953 résolutions. 2. Engagement : L’engagement constitue le pilier central de notre démarche d’investisseur responsable, visant à accompagner les entreprises et les pays dans leur transition et à répondre efficacement aux enjeux ESG, plutôt que de les exclure. Malgré un contexte politique parfois moins propice à l’expression publique sur l’engagement collaboratif, nous demeurons pleinement impliqués dans les principales initiatives du marché. Notre engagement se veut global et cohérent, avec pour objectif de réduire les impacts négatifs liés à certaines activités de nos investissements, tout en agissant sur nos priorités : le climat, la biodiversité, les droits humains et la bonne gouvernance. Au cours de l’année 2025, nous avons mené des actions d’engagement actives auprès de 220 entreprises, avec un dialogue constructif et durable, afin de favoriser l’adoption des meilleures pratiques. Cet engagement continu témoigne de notre responsabilité fiduciaire et de notre détermination à générer un impact positif et mesurable sur l’ensemble de nos investissements. Finance durable plus largement L’adhésion de notre principale société de gestion, DPAM, aux Principes pour l'Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies souligne notre volonté plus large de promouvoir les principes ESG dans le secteur financier et au-delà. En juin 2025, CFM Indosuez a été un sponsor actif du Blue Economy & Finance Forum à Monaco, dans le cadre de la conférence des Nations unies sur les océans. Cet engagement vient naturellement compléter notre partenariat de longue date avec l'Institut océanographique, lancé en 2020, visant à explorer comment les acteurs financiers peuvent contribuer au développement d'une économie bleue durable. En 2025, d'importants efforts de formation au développement durable ont été déployés, y compris pour nos Administrateurs. Rapport annuel 2025 29
PROPOSER DES SOLUTIONS DURABLES Au-delà de notre propre empreinte opérationnelle, notre impact le plus significatif se situe en aval de la chaîne de valeur via nos portefeuilles de financements et d’investissement, tant au plan environnemental que sociétal. Le premier domaine à considérer est celui des crédits immobiliers, qui représente la majorité de nos encours. En 2025, une première initiative a été lancée au niveau du Groupe, demandant aux équipes de collecter les Certificats de Performance Énergétique (ou équivalent) pour tous les biens financés à partir de 2026. Cela marque une nouvelle façon de travailler pour nos équipes, qui vont désormais discuter avec leurs clients de la performance énergétique de leur patrimoine immobilier et, dans certains cas, proposer que des travaux d’amélioration soient réalisés. La deuxième composante, la plus matérielle, provient de la gestion des actifs de nos clients, qui dépassent 200 milliards d'euros et génèrent indirectement des émissions de gaz à effet de serre significatives. Nos actions en la matière représentent sans aucun doute notre contribution la plus décisive au développement durable. Nous surveillons de près, atténuons et améliorons continuellement notre compréhension des principaux impacts négatifs associés à nos investissements. Pour traduire l'ambition Net Zero du groupe Crédit Agricole, reprise à notre compte, nous continuerons à nous appuyer sur notre approche existante, en tirant parti de l'expertise de notre principal gestionnaire d'actifs, DPAM. DPAM elle-même continue d'être engagée dans ses objectifs et plans Net Zero tels qu'annoncés en novembre 2022. Notre plan d’actions prévoit notamment l’intégration d’indicateurs d’alignement à la trajectoire carbone ainsi que d’analyses approfondies au sein de notre univers d’investissement. Au-delà des approches d’exclusions, nous considérons que l’évaluation des enjeux ESG constitue une dimension incontournable de notre analyse fondamentale. Examiner des indicateurs clés de durabilité, tels que les trajectoires carbone, la consommation d’eau ou l’efficacité dans l’utilisation des ressources, nous permet d’appréhender plus finement la qualité des modèles d’affaires et leur capacité à créer de la valeur de manière résiliente et responsable. L’intégration de ces éléments vient ainsi enrichir notre lecture des fondamentaux financiers, qui demeurent le socle de nos décisions d’investissement. Tout au long de l'année 2026, notre nouvelle méthodologie ESG sera déployée dans nos offres durables. L'expertise de DPAM, illustrée par sa première place dans le classement Responsible Investments Brands Index TM 2025, pour la deuxième année consécutive, sera un facteur clé de cette transition. Suite à la fusion d'Indosuez et de Degroof Petercam, un travail important a été entrepris pour assurer le meilleur continuum de produits et de services pour nos clients, avec la durabilité à son cœur pour refléter les préférences individuelles des clients. Fin 2025, 87 % des fonds publics du Groupe intégraient des considérations ESG. Outre la réduction des impacts négatifs, Indosuez promeut également les impacts positifs au travers d'un ensemble de stratégies d'investissement orientées sur l'impact (qualifiées article 9 au sens de la règlementation SFDR). Enfin, dans le cadre de l’accompagnement patrimonial holistique qu’Indosuez offre à ses clients, nous avons développé un service de conseil en philanthropie. En effet, nombreux sont nos clients qui souhaitent donner davantage de sens à leur patrimoine en mettant tout ou partie de celui-ci au service de projets philanthropiques ou d’intérêt général. Les objectifs de ces projets peuvent être très divers : intégration sociale, éducation, santé, préservation de l’environnement, promotion du patrimoine culturel,… Quel que soit le thème de l’initiative philanthropique et son ampleur géographique, nos équipes de wealth structuring et de conseil en philanthropie sont à même d’accompagner ensemble nos clients dans la mise en œuvre de leurs projets. Grâce à l’expérience de terrain de nos équipes, acquises notamment au sein de nos trois fondations, notre accompagnement est double et couvre tant le projet philanthropique luimême (orientation stratégique des projets, contacts avec le tissu associatif, mesure d’impact,…) que la manière de le structurer juridiquement en fonction de l’environnement du client et de sa famille, et des caractéristiques du projet lui-même. Nombreux sont nos clients qui souhaitent donner davantage de sens à leur patrimoine en mettant tout ou partie de celui-ci au service de projets philanthropiques ou d’intérêt général. CFM Indosuez Wealth Management 30
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