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DANONE
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014
Sources de financement disponibles à tout moment
Les sources de financement disponibles à tout moment mises en place par le Groupe sont composées principalement de lignes de crédit
confirmées non utilisées portées par la Société. Par ailleurs, le Groupe dispose d’autres lignes de financements bancaires portées par
certaines de ses filiales.
(en millions d’euros)
Montant
disponible au
31 décembre
2014
Montant
disponible au
31 décembre
2015
Montant
disponible au
31 décembre
2016
Montant
disponible au
31 décembre
2017
Montant
disponible au
31 décembre
2018
Montant
disponible au
31 décembre
2019 et après
Lignes de financement
bancaire
(a)
5 465
5 465
4 515
3 247
2 597
2 397
Autres lignes de financement
bancaire
(b)
326
–
–
–
–
–
(a) Montant nominal de la part non tirée au 31 décembre 2014 du crédit syndiqué et des lignes bancaires de sécurité, lignes gérées au niveau de la Société.
(b) Montant nominal de la part non tirée au 31 décembre 2014.
Note 10.4. Placements à court terme
Valeur nette comptable
Au 31 décembre
(en millions d’euros)
2013
2014
Parts de SICAV
2 306
1 838
Dépôts bancaires, titres de créances négociables
et autres placements court terme
556
479
Total
2 862
2 317
Risque de contrepartie relatif aux placements à court terme
Le Groupe souscrit majoritairement à des parts de SICAV moné-
taires ou SICAV monétaires court terme, très liquides, diversifiées
et qui ne font pas l’objet de notation. Les dépôts bancaires, titres
de créances négociables et autres placements à court terme sont
souscrits auprès de contreparties de premier rang.
Note 10.5. Dette nette
Au 31 décembre
(en millions d’euros)
2013
2014
Dettes financières non courantes
7 065
6 598
Dettes financières courantes
4 862
4 544
Placements à court terme
(2 862)
(2 317)
Disponibilités
(969)
(880)
Instruments dérivés – actifs – Non courants
(130)
(181)
Instruments dérivés – actifs – Courants
−
−
Dette nette
7 966
7 764
Variation de la dette nette en 2014
La dette nette du Groupe s’établit à 7 764 millions d’euros au 31
décembre 2014, incluant les options de vente accordées aux action-
naires minoritaires pour 2 558 millions d’euros. La dette relative
à ces options est en baisse de 686 millions d’euros par rapport
au 31 décembre 2013, du fait notamment de l’augmentation de la
participation de Danone au capital de la société Centrale Laitière
(Maroc) en 2014.
Hors options de vente aux actionnaires minoritaires, la dette finan-
cière nette du Groupe s’établit à 5 206millions d’euros, en progression
de 484 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2013. Cette
hausse est liée en majeure partie aux acquisitions réalisées par
Danone en 2014, incluant l’augmentation de sa participation dans
les sociétés Centrale Laitière (Maroc) et Mengniu (Chine), et sa prise
de participation dans la société Brookside (Kenya).
Variation de la dette nette en 2013
La Dette nette du Groupe avait augmenté de 1 674 millions d’euros
sur l’exercice 2013, pour s’établir à 7 966 millions d’euros.
Hors options de vente accordées aux détenteurs d’intérêts ne confé-
rant pas le contrôle, la dette financière nette du Groupe s’établissait
à 4 722 millions d’euros au 31 décembre 2013, en progression de
ÉTATS FINANCIERS
FINANCEMENTS ET SÉCURITÉ FINANCIÈRE, DETTE NETTE ET COÛT DE L’ENDETTEMENT NET