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Document de Référence 2014
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Comptes consolidés au 31 décembre 2014
Notes annexes
2.8
ACTIVITÉS BANCAIRES
En support de son activité principale de distributeur, le Groupe a
développé une activité de banque et d’assurance (Carrefour Banque
et autres sociétés du Groupe) à destination de ses clients.
De par sa structure financière spécifique, cette activité annexe fait l’objet
d’une présentation particulière dans les états financiers du Groupe :
■
les créances détenues sur la clientèle (encours des cartes de paiement,
prêts personnels,…) sont présentées au bilan sur les lignes « Encours
clients des sociétés financières – Part à plus d’un an » et « Encours
clients des sociétés financières – Part à moins d’un an » suivant leur
maturité ;
■
les dettes contractées afin de refinancer ces créances sont présentées
sur les lignes « Refinancement des encours clients – Part à plus d’un
an » et « Refinancement des encours clients – Part à moins d’un an »
suivant leur maturité ;
■
les autres actifs et passifs (immobilisations corporelles et incorporelles,
trésorerie, dettes fiscales et sociales…) sont présentés sur les lignes
de bilan correspondantes ;
■
les revenus nets tirés des activités bancaires sont présentés au sein
de la ligne « Autres revenus » du compte de résultat ;
■
les variations de trésorerie générées par l’activité bancaire sont isolées
sur la ligne « Variation des encours sur crédit à la consommation » du
tableau des flux de trésorerie.
2.9
IMMEUBLES DE PLACEMENT
Selon la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des éléments
d’actif corporel (constructions ou terrains) détenus pour la location ou
la valorisation du capital. Au regard des critères attachés à cette norme,
ces actifs qui ne sont pas utilisés pour l’exploitation correspondent au
sein du Groupe aux galeries marchandes (ensemble de commerces et
de services implantés derrière les lignes de caisses des magasins), en
pleine propriété ou copropriété, et dont la surface est au moins égale
à 2 500 mètres carrés.
Les immeubles de placement sont comptabilisés à leur valeur historique
et amortis sur la même période que les immobilisations corporelles de
même nature.
Une évaluation des immeubles de placement à leur juste valeur est
réalisée deux fois par an :
■
soit en appliquant aux loyers bruts annualisés générés par chaque
immeuble de placement, un multiple, fonction de la rentabilité calculée
sur chacune des galeries marchandes, et un taux de capitalisation,
fonction du pays ;
■
soit en ayant recours à des expertises indépendantes utilisant deux
méthodes : la méthode des flux de trésorerie actualisés et la méthode
par le rendement. Les experts utilisent également par recoupement
les valeurs vénales au m
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et les valeurs de marché utilisées sur les
transactions.
Compte tenu du peu de données publiques disponibles notamment en
terme de taux de capitalisation, de la complexité des évaluations d’actifs
immobiliers et du fait que sont utilisés les états locatifs propres au Groupe,
ce dernier considère la classification en niveau 3 de la hiérarchie de juste
valeur comme la mieux adaptée.
La juste valeur des immeubles de placement est présentée dans la
note 19.
2.10
STOCKS
Conformément à la norme IAS 2 –
Stocks
, les stocks de marchandises
sont valorisés au plus faible de leur coût de revient et de leur valeur
nette de réalisation.
Le coût de revient correspond au dernier prix d’achat majoré des frais
accessoires, méthode adaptée à la rotation rapide des stocks et qui ne
génère pas d’écart significatif avec la méthode du FIFO. Cette valorisation
incorpore l’ensemble des éléments constitutifs du coût d’achat des
marchandises vendues (à l’exception des pertes et gains de change) et
prend également en compte la totalité des conditions obtenues à l’achat
de la part des fournisseurs.
La valeur nette de réalisation des stocks correspond au prix de vente
estimé sur la base des perspectives d’écoulement, minoré des coûts
additionnels nécessaires à la vente.