Document de référence 2013

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184 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L’ORÉAL 2013
COMPTES SOCIAUX 5 NOTES ANNEXES
NOTE 25 Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
La variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation s’élève à - 17,9millions d’euros au 31 décembre 2013,contre - 129,1millions
d’euros au 31 décembre 2012 et 60,7 millions d’euros au 31 décembre 2011.Elle se ventile de la manière suivante :
En millions d’euros 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Stocks - 5,1 0,7 0,2
Créances - 72,2 - 173,6 - 93,0
Dettes 59,4 43,8 32,1
TOTAL - 17,9 - 129,1 - 60,7
NOTE 26 Variation des autres actifs financiers
Cette ligne inclut les flux liés aux actions propres de l’exercice, classées en valeurs mobilières de placement, ainsi que ceux liés aux
gages-espèces accordés à la banque du Groupe,classés en immobilisations financières.
NOTE 27 Trésorerie à la clôture
La trésorerie à la clôture s’élève à 974,0 millions d’euros au 31 décembre 2013,contre 829,7 millions d’euros au 31 décembre 2012 et
146,9 millions d’euros au 31 décembre 2011,et s’analyse de la manière suivante :
En millions d’euros 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Disponibilités 974,7 1 093,1 238,4
Intérêts courus actifs - - - 0,2
Concours bancaires courants (note 19) - 0,7 - 263,5 - 91,3
Intérêts courus passifs - 0,1 -
TOTAL 974,0 829,7 146,9
Spécialiste des masques pour le soin du visage,Magic a réalisé
en 2012-2013 un chiffre d’affaires d’environ 160 millions d’euros.
Les masques sont l’un des segments qui connaissent la plus
forte croissance du marché chinois de la beauté, avec des
perspectives de développement très prometteuses. La marque
MG de Magic est l’une des marques leaders en Chine dans
cette catégorie.
La présente note n’a pas pour objet de constituer, ne constitue pas, et ne s’inscrit
pas dans une offre de vente ou de souscription de titres, une invitation à acheter
ou souscrire des titres ou une invitation à émettre un vote ou une approbation dans
une quelconque juridiction en vertu de la proposition y mentionnée ou autrement,
et aucune cession, émission ou transfert de titres de Magic n’aura lieu dans une
quelconque juridiction en contravention avec la loi applicable.La proposition,si elle
est faite, sera faite exclusivement par le biais du Document d’Offre, qui contiendra
l’intégralitédesclausesetconditionsde laproposition,ycompris lesmodalitésprécises
d’un vote en sa faveur et les restrictions qui s’appliqueront.Toute suite donnée à la
proposition,acceptation comprise,doit exclusivement se fonder sur les informations
contenues dans le Document d’Offre ou dans tout autre document par lequel la
proposition sera faite le cas échéant.
24.4. Passifs éventuels
Dans le cadre normal de ses activités,L’Oréal est impliqué dans
des actions judiciaires et est soumis à des contrôles fiscaux,
douaniers et administratifs. La Société constitue une provision
chaque fois qu’un risque est identifié et qu’une estimation de
son coût est possible.
Il n’existe actuellement aucun fait exceptionnel, ni affaire
contentieuse risquant d’affecter significativement et avec
une probabilité sérieuse, les résultats, la situation financière, le
patrimoine ou l’activité de la Société.