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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
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L’ORÉAL 2013
COMPTES SOCIAUX
5
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
5.4. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
En millions d’euros
Notes
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
Exploitation
Résultat net
2 366,1
2 408,0
2 169,8
Dotations aux amortissements
90,6
81,2
71,1
Dotations aux provisions (nettes des reprises)
100,8
1,4
133,8
Plus ou moins – values de cessions d’immobilisations
9,7
20,1
1,3
Autre opération sans incidence sur la trésorerie (TUP)
-
-
- 45,4
Marge brute d’autofinancement
2 567,2
2 510,7
2 330,6
Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
25
- 17,9
- 129,1
- 60,7
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation
2 549,3
2 381,6
2 269,9
Investissements
Acquisition d’immobilisations
- 905,3
- 1 069,4
- 220,8
Variation des autres actifs financiers
26
- 519,6
474,5
- 185,7
Cession d’immobilisations
11,7
33,6
0,4
Flux de trésorerie affectés aux investissements
- 1 413,2
- 561,3
- 406,1
Financement
Augmentation de capital
423,5
408,8
123,5
Dividendes versés
- 1 381,0
- 1 204,3
- 1 065,2
Variation des dettes financières
- 34,6
- 342,0
- 965,3
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement
- 992,1
- 1 137,5
- 1 907,0
Trésorerie acquise ou cédée dans la période (TUP)
0,4
-
40,3
Variation de trésorerie
144,3
682,8
- 2,9
Trésorerie à l’ouverture
829,7
146,9
149,8
TRÉSORERIE A LA CLÔTURE
27
974,0
829,7
146,9