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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
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L’ORÉAL 2013
COMPTES CONSOLIDÉS 2013
4
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS COMPARÉS
4.5. TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉS COMPARÉS
En millions d’euros
Notes
2013
2012
2011
Flux de trésorerie liés à l’activité
Résultat net part du groupe
2 958,2
2 867,7
2 438,4
Intérêts minoritaires
3,2
2,7
2,5
Élimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie
ou non liés à l’activité :
s
amortissements et provisions
840,1
691,6
614,3
s
variation des impôts différés
9.1
7,3
17,3
85,9
s
charge de rémunération des plans de stock-options / actions gratuites
20.3
97,2
86,4
86,8
s
plus ou moins-values de cessions d’actifs
-
- 4,3
- 1,7
Marge brute d’autofinancement
3 906,0
3 661,4
3 226,2
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité
27
- 155,8
- 129,1
- 322,0
Flux de trésorerie générés par l’activité (A)
3 750,2
3 532,3
2 904,2
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles
- 1 060,5
- 955,0
- 865,7
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles
8,7
7,3
15,2
Variation des autres actifs financiers (y compris les titres non consolidés)
- 87,9
105,8
- 1,2
Incidence des variations de périmètre
28
- 229,5
- 466,2
- 717,4
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B)
- 1 369,2
- 1 308,1
- 1 569,1
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Dividendes versés
- 1 426,5
- 1 268,2
- 1 107,6
Augmentation de capital de la société mère
423,4
408,8
123,5
Augmentation de capital des filiales
-
1,4
-
Valeur de cession / (acquisition) des actions propres
- 660,6
- 257,7
208,2
Rachat d’intérêts minoritaires
-
-
-
Émission (remboursement) d’emprunts à court terme
158,9
- 906,7
852,8
Émission d’emprunts à long terme
-
-
-
Remboursement d’emprunts à long terme
- 13,8
- 13,4
- 1 333,6
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)
- 1 518,6
- 2 035,8
- 1 256,7
Incidence des variations de cours des devises et de juste valeur (D)
- 78,3
- 17,4
23,4
Variation de trésorerie (A+B+C+D)
784,1
171,0
101,8
Trésorerie d’ouverture (E)
1 823,2
1 652,2
1 550,4
TRÉSORERIE DE CLÔTURE (A+B+C+D+E)
19
2 607,3
1 823,2
1 652,2
Les impôtssur lesrésultatspayéss’élèventà1008,9millionsd’euros,
1 114,0 millions d’euros et 870,5 millions d’euros respectivement
pour les exercices 2013,2012 et 2011.
Les intérêts payés s’élèvent à 30,7 millions d’euros,
34,5millions d’euros et 49,9millions d’euros respectivement pour
les exercices 2013,2012 et 2011.
Les dividendes reçus s’élèvent à 327,5 millions d’euros,
313,4 millions d’euros et 295,6 millions d’euros respectivement
pour les exercices 2013, 2012 et 2011. Ceux-ci font partie de la
marge brute d’autofinancement.