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4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés
Note 5. Éléments courants de l’activité opérationnelle
DANONE
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2015
96
Valeur nette comptable
Au 31 décembre
(en millions d’euros sauf pourcentage)
2014
2015
Marchandises
77
93
Matières et fournitures
562
601
Produits semi-finis et travaux en cours
95
98
Produits finis
655
645
Emballages commerciaux non récupérables
50
44
Provisions pour dépréciation
(99)
(108)
Montant net des stocks
1 340
1 374
Clients et comptes rattachés
1 930
2 266
Effets à recevoir
38
40
Provisions pour dépréciation
(68)
(76)
Montant net des clients et comptes rattachés
1 900
2 230
État et collectivités
486
564
Organismes sociaux et autres créances hors exploitation
206
219
Charges constatées d’avance
109
89
Instruments dérivés – actifs
(a)
86
70
Autres
87
75
Total des autres actifs courants
974
1 029
Total des éléments d’actifs courants
4 214
4 632
Fournisseurs et comptes rattachés
(3 334)
(3 334)
Remises de fin d’année à accorder aux clients
(926)
(1 049)
Personnel et charges sociales
(584)
(659)
Impôts et taxes à payer
(303)
(249)
État et collectivités
(199)
(192)
Dette de consignation d’emballages
(94)
(107)
Avances et acomptes clients
(68)
(56)
Instruments dérivés – passifs
(a)
(169)
(33)
Paiements d’avance reçus des clients
(3)
(5)
Autres
(395)
(510)
Total des autres passifs courants
(2 741)
(2 859)
Total des éléments passifs courants
(6 075)
(6 193)
Besoin en fonds de roulement
(1 861)
(1 561)
En pourcentage du chiffre d’affaires consolidé
8,8 %
7,0 %
(a) Juste valeur des instruments dérivés autres que ceux de dette nette, notamment instruments en couverture du risque de change opérationnel et dont
la plupart sont mis en place sur un horizon inférieur à un an.
Risque de crédit sur créances clients
et comptes rattachés
Exposition au risque de crédit
Le risque de crédit représente le risque de perte financière pour
le Groupe dans le cas où un client ou une contrepartie viendrait à
manquer à ses obligations de paiement contractuelles. L’échéance
de paiement des créances clients est généralement de 30 jours et
les clients principaux sont essentiellement présents dans le secteur
de la grande distribution pour lequel le risque de crédit est faible.
Compte tenu du nombre important de clients répartis dans de très
nombreux pays, de la présence des principaux clients dans le sec-
teur de la grande distribution et nonobstant le contexte économique
actuel, le Groupe considère qu’il n’est pas exposé à un risque de
crédit significatif, ni à une dépendance économique marquée vis-
à-vis d’un client en particulier.