Document de Référence 2014

DANONE

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014

Sources de financement disponibles à tout moment

Les sources de financement disponibles à tout moment mises en place par le Groupe sont composées principalement de lignes de crédit

confirmées non utilisées portées par la Société. Par ailleurs, le Groupe dispose d’autres lignes de financements bancaires portées par

certaines de ses filiales.

(en millions d’euros)

Montant

disponible au

31 décembre

2014

Montant

disponible au

31 décembre

2015

Montant

disponible au

31 décembre

2016

Montant

disponible au

31 décembre

2017

Montant

disponible au

31 décembre

2018

Montant

disponible au

31 décembre

2019 et après

Lignes de financement

bancaire

(a)

5 465

4 515

3 247

2 597

2 397

Autres lignes de financement

bancaire

(b)

326

–

(a) Montant nominal de la part non tirée au 31 décembre 2014 du crédit syndiqué et des lignes bancaires de sécurité, lignes gérées au niveau de la Société.

(b) Montant nominal de la part non tirée au 31 décembre 2014.

Dettes liées aux options de vente accordées aux détenteurs d’intérêts

ne conférant pas le contrôle

Principes généraux

Le Groupe a consenti à des tiers détenant des intérêts ne conférant pas le contrôle dans certaines sociétés consolidées, des options de

vente sur tout ou partie de leur participation dans ces sociétés. Ces dettes financières ne portent pas intérêt.

Caractéristiques

Au 31 décembre

(en millions d’euros)

2013

2014

Date de début

d’exercice

Référence

de calcul du prix

Part non courante

337

236

Part courante

799

794

Danone Espagne

(a)

1 136

1 030

À tout

moment

(a)

Multiple d’une

moyenne de résultat

sur plusieurs

exercices

Danone CIS

1 079

912

2014

Multiple de résultat

avec prix plancher

Autres - part non courante

140

113

Au-delà

de 2014

Autres - part courante

889

503

2014

Autres

(b)

1 029

616

Total

3 244

2 558

Dont dettes financières non courantes

477

349

Dont dettes financières courantes

2 767

2 209

(a) Contractuellement, ces options sont exerçables à tout moment. Cependant, certains bénéficiaires ont conclu un avenant aux termes duquel ils

acceptaient que le règlement du montant dû par Danone et le transfert de propriété soient différés d’un an.

(b) Plusieurs options de vente de montant individuel inférieur ou égal à 10% du total des options de vente accordées par le Groupe à certains détenteurs

d’intérêt ne conférant pas le contrôle.

ACTIVITÉS DU GROUPE EN 2014 ET PERSPECTIVES 2015

EXAMEN DU BILAN ET DE LA SÉCURITÉ FINANCIÈRE