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120 Document de Référence 2014
Commentaires sur l’exercice 2014
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Autres informations
Son financement initial est constitué de 1,8 milliard d’euros de fonds
propres, apportés par les partenaires co-investisseurs à hauteur de
1,0 milliard d’euros et par Carrefour pour 0,8 milliard d’euros (0,7 milliard
d’euros en apports d’actifs et 0,1 milliard d’euros en trésorerie). Par
ailleurs, la société Carmila a souscrit des lignes de crédit bancaire pour
le solde, soit 0,9 milliard d’euros.
Dans les comptes annuels 2014, en application des normes sur la
consolidation en vigueur (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28 révisée), la nouvelle
société faisant l’objet d’un contrôle conjoint par le groupe Carrefour et
ses co-investisseurs, qui détiennent respectivement 42 % et 58 % du
capital, a été consolidée selon la méthode de la mise en équivalence, pour
un montant initial de 784 millions d’euros. L’opération s’est traduite par
la constatation en résultat non courant d’une plus-value de 333 millions
d’euros, conformément à la norme IFRS 10 applicable en cas de perte
de contrôle d’une activité au sens de la norme IFRS 3.
Acquisition des activités de Dia en France
Le 20 juin 2014, le groupe Carrefour a annoncé la signature d’une
promesse d’achat dans le cadre d’un accord d’exclusivité de Dia pour
l’acquisition de Dia France, sur la base d’une valeur d’entreprise de
600 millions d’euros.
Le 21 novembre 2014, Carrefour a annoncé la réception de l’approbation
de l’Autorité de la Concurrence, lui permettant de poursuivre son
expansion multiformat sur son marché domestique. Cette autorisation
porte sur la reprise de plus de 800 points de vente et prévoit que Carrefour
se sépare d’une cinquantaine de magasins, qui ont été classés de ce
fait en actifs disponibles à la vente au 31 décembre 2014.
La réalisation de la transaction s’est faite le 1
er
décembre 2014.
En application de la norme IFRS 3 –
Regroupement d’entreprises
,
l’affectation provisoire du prix d’acquisition a conduit à la constatation
d’un
goodwill
de 189 millions d’euros.
(en millions d’euros)
Valeur comptable
Juste valeur provisoire
Immobilisations incorporelles
206
121
Immobilisations corporelles
445
454
Actifs financiers
12
23
Actifs immobilisés
664
598
Dette financière nette
(16)
(34)
Autres actifs et passifs nets
(87)
(127)
TOTAL ACTIF NET
560
437
Contrepartie transférée
626
Goodwill
189
Les incidences de cette acquisition sur le résultat opérationnel du Groupe et le résultat net consolidé de l’exercice 2014 ne sont pas significatives.
Ouverture du capital de la filiale brésilienne
Le 18 décembre 2014, le groupe Carrefour a annoncé la prise de
participation le jour même de la société d’investissement brésilienne,
Peninsula, dans sa filiale brésilienne à hauteur de 10 %, pour un montant
de 1,8 milliard de reais (525 millions d’euros).
Par ailleurs, Peninsula détient des options lui permettant d’augmenter
sa participation jusqu’à un maximum de 16 % dans un délai de 5 ans.
Conformément à la norme IFRS 10 –
États financiers consolidés
, la
cession de 10 % de la participation du Groupe dans sa filiale brésilienne
s’est traduite par une plus-value nette enregistrée en capitaux propres
part du Groupe à hauteur de 285 millions d’euros et la reconnaissance
d’intérêts ne donnant pas le contrôle pour 174 millions d’euros.
Cette opération est une première étape significative dans le projet d’ouvrir
le capital de sa filiale brésilienne afin de renforcer son ancrage local et
d’accompagner sa croissance. Elle permettra à Carrefour de bénéficier,
au Brésil, de l’expérience reconnue de son nouvel actionnaire dans la
distribution locale pour la poursuite du développement de son modèle
multiformat.