Document de référence 2016

160 – GECINA Gouvernement d’Entreprise Document de référence 2016 5.1.4.4. Activité du Conseil d’Administration au cours de l’exercice 2016 Le Conseil d’Administration a poursuivi, tout au long de l’exercice 2016, la mise en œuvre de la stratégie adoptée fin 2014. Il s’est réuni 13 fois, avec un taux de participation de 96,88 %. Suivi de la gestion courante du Groupe Le Conseil d’Administration est régulièrement tenu informé de l’évolution de l’activité du Groupe, de son patrimoine ainsi que de sa situation financière et de sa trésorerie. À ce titre, un point sur l’activité du Groupe (prévision d’atterrissage, gestion locative, cessions et investissements, financement, frais de structure) est présenté par la Direction Générale lors de chaque réunion du Conseil d’Administration. Au cours de l’exercice 2016, le Conseil d’Administration a établi les comptes annuels et les Comptes consolidés du Groupe pour l’exercice 2015, les Comptes consolidés aux 31 mars, 30 juin et 30 septembre 2016, les documents de gestion prévisionnelle, les communiqués de presse ainsi que les rapports financiers annuels et semestriels et le document de référence. Il a suivi la réalisation du budget de l’exercice 2016 et approuvé le budget pour l’exercice 2017. Le Conseil d’Administration a en outre constaté les augmentations de capital résultant des souscriptions par les adhérents du plan d’épargne Groupe et des plans d’actions de performance et d’options de souscription d’actions. Il a également renouvelé l’autorisation donnée au Directeur Général de consentir des cautions, avals et garanties au nom de la société dans les limites rappelées ci-dessus (cf. paragraphe 5.1.3.). En application de l’ordonnance n° 2014-863 du 31 juillet 2014, le Conseil d’Administration, après examen des conventions conclues et autorisées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice 2015, a pris acte de la poursuite de ces conventions. Autorisation des opérations d’acquisition/ développement et de cession immobilières en ligne avec la stratégie définie Le Conseil d’Administration a veillé à la mise en œuvre de la stratégie définie en décembre 2014 avec pour objectif d’être le leader du marché du bureau parisien et de délivrer du rendement et de la création de valeur pour les actionnaires de la société dans une approche « total return ». À ce titre, il s’est prononcé sur différentes opérations d’investissement en bureaux telles que l’acquisition de l’immeuble Be Issy à Issy-les-Moulineaux d’un montant de 160 millions d’euros et d’un immeuble situé rue de Madrid à Paris 8 e d’un montant de 63 millions d’euros. Il s’est également assuré de la poursuite par la société de la création de valeur organique au sein du portefeuille, notamment par l’élargissement du pipeline avec de nombreux immeubles mis en restructuration. L’année 2016 a également été marquée par l’opération relative à l’offre publique initiée par Gecina sur les titres de Foncière de Paris. Cette opération, qui n’a finalement pas abouti malgré l’offre mieux-disante de Gecina, avait mobilisé de manière significative les membres du Conseil d’Administration. Parallèlement à ces projets d’acquisitions et de développements, le Conseil d’Administration a examiné différentes opérations de cession d’actifs non stratégiques génératrices de plus-values. Il a notamment suivi le déroulement de la vente du portefeuille immobilier de santé du Groupe et a donné son avis sur le choix de l’acquéreur à l’issue d’un processus d’appel d’offres mis en œuvre par la société. Le montant de la transaction s’est élevé à 1,35 milliard d’euros acte en mains, traduisant un taux de rendement net de 5,9 %. Confirmation des orientations stratégiques Les membres du Conseil d’Administration se sont réunis en séminaire stratégique organisé en dehors du siège social en novembre 2016 et en présence des membres du Comité Exécutif, afin de débattre des orientations stratégiques de la société. Le Conseil d’Administration, lors d’une séance en décembre 2016, a confirmé la poursuite de la stratégie définie en décembre 2014. Ces orientations stratégiques ont été ensuite présentées au Comité d’Entreprise dans les conditions prévues par la loi n° 2013-504 du 14 juin 2013 relative à la sécurisation de l’emploi. À l’occasion de ce séminaire, les membres du Conseil d’Administration se sont également vu présenter par des experts externes l’évolution de la conjoncture économique et du marché immobilier français et européen. Renforcement de la gouvernance en conformité avec des recommandations de place Dans la continuité des actions entreprises depuis 2014, le Conseil d’Administration a confirmé sa volonté de se conformer aux recommandations du Code AFEP-MEDEF et de l’AMF, notamment en termes d’administrateurs indépendants, de représentation des femmes et des hommes, de nationalités et d’expérience internationale des administrateurs. Ainsi, le Conseil d’Administration, sur avis du Comité de Gouvernance, Nominations et Rémunérations, a proposé à l’Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2016 la nomination de Mme Isabelle Courville, administratrice indépendante, en remplacement de Mme Sylvia Fonseca, administratrice indépendante dont le mandat arrivait à échéance. À l’issue d’un processus de sélection avec l’aide d’un cabinet externe, la candidature de Mme Isabelle Courville a été retenue notamment pour sa solide expérience internationale et de la gouvernance. Au 31 décembre 2016, la proportion d’administrateurs indépendants et de femmes au Conseil d’Administration s’élevait à 50 %. La politique en matière de féminisation du Conseil d’Administration et d’autres instances dirigeantes de la société a été saluée par le Ministère des familles, de l’enfance et des droits des femmes. Gecina est ainsi passée de la cinquième place en 2015 à la première place en 2016 au palmarès de la féminisation des entreprises du SBF 120 Ethics & Boards. S’agissant des questions de rémunération, le Conseil d’Administration s’est prononcé sur les différents éléments de rémunération de M. Philippe Depoux, Directeur Général, ainsi que sur ceux des administrateurs (cf. paragraphe 5.2.3.).