HERMÈS - Document de référence 2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL 309 Comptes sociaux 6 Annexe aux états financiers NOTE 18 EXPOSITION AUX RISQUES DU MARCHÉ La société est principalement exposée au risque de change du fait des ventes de ses filiales de production en devises étrangères. Ce risque est généralement couvert en totalité, sur la base de flux de trésorerie futurs hautement probables, soit par des ventes à terme, soit par des options, éligibles à la comptabilité de couverture. 18.1 Position de change nette En millions d’euros Actifs monétaires / (Passifs monétaires) Flux futurs de trésorerie Position nette avant gestion Instruments dérivés 1 Position nette après gestion Ratio de couverture Sensibilité de 10 % Au 31/12/2018 Dollar américain (281,5) 15,2 (266,3) 262,9 (3,3) 99 % (0,4) Yuan 7,0 66,3 73,3 (73,9) (0,7) 101 % (0,1) Yen 1,1 65,6 66,7 (69,6) (2,9) 104 % (0,3) Livre sterling (17,0) 2,3 (14,7) 13,9 (0,8) 94 % (0,1) Franc suisse 2,2 7,6 9,7 (12,2) (2,4) 125 % (0,3) Dollar Singapour 2,5 6,6 9,2 (12,2) (3,0) 133 % (0,3) Couronne danoise 5,9 0,0 6,0 (6,0) (0,0) 100 % (0,0) Dollar australien 3,7 1,1 4,8 (4,7) 0,1 98 % 0,0 Dollar Hong Kong 0,7 3,7 4,4 (5,3) (0,9) 120 % (0,1) Real brésilien 3,4 - 3,4 (3,6) (0,3) 108 % (0,0) Dollar canadien 0,5 1,2 1,7 (1,8) (0,1) 106 % (0,0) Rouble 0,2 0,3 0,5 (0,9) (0,4) 182 % (0,0) Peso mexicain 0,1 0,2 0,3 (0,4) (0,1) 128 % (0,0) Baht thaïlandais 0,1 0,2 0,3 - 0,3 - 0,0 Livre turque 0,2 0,1 0,2 (0,1) 0,1 51 % 0,0 Peso argentin 0,2 - 0,2 - 0,2 - 0,0 Couronne tchèque 0,1 0,1 0,1 (0,1) 0,0 65 % 0,0 Roupie indienne - 0,0 0,0 (0,0) (0,0) 100 % (0,0) Couronne suédoise (0,0) - (0,0) - (0,0) - (0,0) Dirham des Émirats arabes unis 0,0 - 0,0 - 0,0 - 0,0 Synthèse (270,7) 170,5 (100,2) 86,0 (14,2) 86 % (1,6) Au 31/12/2017 Dollar américain (163,3) 15,8 (147,5) 141,6 (5,9) 96 % (0,7) Livre sterling (81,8) 3,8 (78,0) 76,9 (1,1) 99 % (0,1) Yuan 4,9 7,9 12,8 (13,7) (0,9) 107 % (0,1) Yen 1,4 9,6 11,0 (13,4) (2,4) 122 % (0,3) Dollar Singapour 1,3 8,9 10,2 (12,5) (2,3) 122 % (0,3) Franc suisse 1,6 8,5 10,1 (12,4) (2,2) 122 % (0,2) Dollar Hong Kong 1,2 4,8 6,0 (6,2) (0,3) 104 % (0,0) Couronne danoise 4,1 0,0 4,1 (4,0) 0,1 99 % 0,0 Real brésilien 2,6 - 2,6 (2,7) (0,1) 105 % (0,0) Dollar canadien 0,5 1,7 2,1 (2,1) (0,0) 100 % (0,0) Dollar australien 0,4 1,6 2,0 (1,9) 0,2 92 % 0,0 Rouble 0,1 0,8 0,9 (0,8) 0,0 98 % 0,0 Peso mexicain 0,1 0,3 0,3 (0,4) (0,1) 121 % (0,0) Baht thaïlandais 0,1 0,2 0,3 (0,0) 0,3 0 % 0,0 Couronne tchèque 0,0 0,1 0,1 (0,1) 0,0 74 % 0,0 Roupie indienne - 0,1 0,1 0,4 0,5 (729) % 0,1 Livre turque (0,0) 0,1 0,0 (0,1) (0,1) 253 % (0,0) Dirham des Émirats arabes unis (0,0) - (0,0) - (0,0) - (0,0) Synthèse (226,8) 64,1 (162,8) 148,4 (14,4) 91 % (1,6) (1) Achat/(Vente).