05 Performance financière États financiers consolidés au 31 décembre 2024 17.1.2 Montants contractuels des dérivés Les montants contractuels des dérivés sont présentés ci-dessous : (en millions €) 31 décembre 2024 31 décembre 2023 Courant Non courant Total Courant Non courant Total Dérivés de change 4 629 1 295 5 924 5 084 1 752 6 836 Dérivés de taux 152 102 254 76 237 313 Autres - - - - - - Dérivés non qualifiés d’instruments de couverture 4 781 1 397 6 178 5 160 1 989 7 149 Dérivés qualifiés d’instruments de couverture de juste valeur - - - - - - Dérivés de change 3 77 80 7 - 7 Dérivés de taux - - - - - - Autres 4 15 19 3 1 4 Dérivés qualifiés d’instruments de couverture de flux de trésorerie 7 92 99 10 1 11 TOTAL 4 788 1 489 6 277 5 170 1 990 7 160 17.1.3 Comptabilité de couverture La synthèse des informations financières relatives à la comptabilité de couverture est présentée ci-dessous : (en millions €) Montant nominal de l’instrument de couverture Valeur comptable de l’instrument de couverture actif/ (passif) Réserve de couverture de flux de trésorerie Montant reconnu en résultat Ligne du compte de résultat impactée DÉRIVÉS QUALIFIÉS D’INSTRUMENTS DE COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE Risque de matière première – contrats à terme 19 1 1 - Résultat opérationnel Swaps de taux d’intérêt - - (17) (3) Coût de l’endettement net Risque de change sur matières premières 3 - - - Résultat opérationnel Contrats de change à terme sur opérations de cession en monnaie étrangère 77 (1) (1) - Autres charges et produits opérationnels INSTRUMENTS DÉRIVÉS À COURT TERME ET LONG TERME 99 (1) (17) (3) Les capitaux propres comprennent les gains ou pertes liés aux opérations de couvertures de flux de trésorerie dans les autres réserves (note 15). Ces réserves sont utilisées afin de reconnaître la part efficace des dérivés qui ont été qualifiés en comptabilité de couverture (note 17). Les montants sont ensuite transférés dans le coût initial d’un actif non financier ou dans le compte de résultat. Ces réserves comprennent essentiellement des opérations de pré-couverture de taux sur les émissions obligataires qui ont eu lieu en août 2018 et en mai 2024 pour un montant de (17) millions € (note 9.3). Les montants sont transférés au compte de résultat lorsque les intérêts sont comptabilisés au compte de résultat. 417 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2024_MICHELIN
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