201 / 266
201
Document de Référence 2014
5
Comptes consolidés au 31 décembre 2014
Notes annexes
Engagements reçus
(en millions d’euros)
31/12/2014
Détail par échéance
31/12/2013
- d’un an
1 à 5 ans
+ de 5 ans
Liés à la trésorerie
6 819
1 197
4 201
1 422
6 752
Relatifs aux sociétés financières
1 563
449
1 095
19
1 656
Relatifs aux autres sociétés
5 256
748
3 106
1 403
5 096
Liés à l’exploitation/immobilier/expansion…
921
220
466
235
882
Liés aux acquisitions de titres
337
237
72
28
303
Liés aux locations
654
235
339
80
830
TOTAL
8 730
1 889
5 077
1 764
8 766
Les
engagements hors bilan liés à la trésorerie
sont composés :
■
des engagements de crédit donnés par les sociétés financières du
Groupe à leur clientèle dans le cadre de leurs activités opérationnelles,
ainsi que d’engagements bancaires reçus ;
■
de cautions et hypothèques données ou reçues principalement dans
le cadre de l’activité immobilière du Groupe ;
■
de lignes de crédits mobilisables représentant les lignes de crédit
confirmées mises à la disposition du Groupe et non utilisées à la
date de clôture.
Les
engagements hors bilan liés à l’exploitation
sont composés :
■
d’engagements d’achat de terrains dans le cadre des programmes
d’expansion du Groupe ;
■
de dépendances diverses issues de contrats commerciaux ;
■
d’engagements donnés pour l’accomplissement de travaux dans le
cadre des programmes d’expansion du Groupe ;
■
de garanties locatives et de garanties sur opérateurs de galeries
marchandes ;
■
de créances garanties ;
■
d’autres engagements donnés ou reçus.
Les
engagements hors bilan liés aux acquisitions et cessions de
titres
sont composés d’engagements fermes reçus d’achat et de vente
de titres :
■
majoritairement en France, dans le cadre de l’activité de franchise
du Groupe ;
■
ainsi que d’options d’achat et de vente de titres exerçables
immédiatement et de garanties de passifs. Les garanties de passifs
reçues ne sont pas valorisées.
Les
engagements hors bilan liés aux contrats de location
À fin décembre 2014, le Groupe détient en pleine propriété 685
hypermarchés sur 1 194 hypermarchés intégrés, 515 supermarchés
sur 1 335 supermarchés intégrés.
Les magasins non détenus en pleine propriété font l’objet de contrats de
location pour une charge de 908 millions d’euros au titre de l’année 2014
(voir note 9).
25 % des engagements liés aux contrats de location sont à échéance
de moins de 1 an, 41 % à échéance de 1 à 5 ans et 34 % à échéance
de plus de 5 ans.
Au titre des contrats de location simple, le montant brut des loyers
futurs, déterminé en fonction de l’engagement maximal futur pris par le
Groupe, aussi bien en termes de durée que de montant pour chacun des
contrats de location immobilière existant à ce jour, s’élève à 3 494 millions
d’euros. Le montant actualisé de ces loyers futurs s’élève à 2 744 millions
d’euros (voir note 18).
Le Groupe détient par ailleurs des galeries commerciales, principalement
autour des hypermarchés et supermarchés, données en location et ayant
généré au cours de l’année 2014 un produit de 219 millions d’euros.
Le montant brut des loyers futurs à recevoir, déterminé en fonction
de l’engagement futur pris par les locataires, aussi bien en termes de
durée que de montant pour chacun des contrats de location immobilière
existant à ce jour, s’élève à 654 millions d’euros. L’actualisation de ces
loyers futurs correspond à un engagement reçu de 530 millions d’euros.