L'Oréal - Document de référence 2018

Comptes sociaux TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 5 309 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 5.4. En millions d’euros Notes 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 Exploitation Résultat net 3 594,9 3 051,7 3 014,4 Dotations aux amortissements 12 117,2 105,7 106,1 Dotations aux provisions (nettes des reprises) 290,4 - 93,3 131,7 Plus ou moins values de cessions d’immobilisations 2,0 61,4 - 10,4 Autre opération sans incidence sur la trésorerie (1) - 71,5 126,3 Marge brute d’auto-financement 4 004,5 3 197,0 3 368,1 Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation 25 81,8 292,4 148,6 Flux de trésorerie provenant de l’exploitation 4 086,3 3 489,4 3 516,7 Investissements Acquisition d’immobilisations - 1 674,2 - 2 209,5 - 1 372,4 Variation des autres actifs financiers 26 56,2 46,7 11,9 Cession d’immobilisations 39,5 962,9 110,9 Flux de trésorerie affectés aux investissements - 1 578,5 - 1 199,9 - 1 249,6 Financement Augmentation de capital 135,3 118,3 163,2 Dividendes versés - 2 006,6 - 1 857,7 - 1 741,9 Variation des dettes financières - 1,9 196,9 - 103,5 Flux de trésorerie provenant des opérations de financement - 1 873,2 - 1 542,5 - 1 682,2 Trésorerie acquise ou cédée dans la période 55,9 32,7 - 1,0 Variation de trésorerie 690,5 779,7 583,9 Trésorerie nette à l’ouverture 806,1 26,4 - 557,5 TRÉSORERIE NETTE À LA CLÔTURE 27 1 496,6 806,1 26,4 Principalement constitué par la valeur des actions gratuites acquises relative aux plans 2012 et 2013, arrivés à échéance respectivement en 2016 et 2017. (1)