L'Oréal - Document de référence 2018

4 Comptes consolidés 2018 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS 278 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018 Emprunts et dettes financières 9.1. Le Groupe se finance à moyen terme par des emprunts bancaires, et à court terme par l’émission de titres négociables à court terme en France et de papier commercial aux États-Unis. Aucune de ces dettes ne comporte de clause de remboursement anticipé lié au respect de ratios financiers. Analyse de la dette par nature 9.1.1. 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 En millions d’euros Non courants Courants Non courants Courants Non courants Courants Titres négociables à court terme - 748,6 - 768,1 - 979,8 Emprunts bancaires MLT 0,6 - 0,3 0,3 1,3 2,7 Dettes financières de location-financement 3,6 2,4 4,6 2,9 20,3 4,3 Concours bancaires - 363,8 - 261,0 - 36,7 Autres emprunts et dettes financières 9,3 113,0 8,6 128,7 9,3 210,2 TOTAL 13,5 1 227,8 13,4 1 161,0 30,9 1 233,7 Évolution de la dette 9.1.2. 31.12.2017 Cash-flows Variations « non cash » 31.12.2018 En millions d’euros Variation de périmètre Variation de change Variation de juste valeur Titres négociables à court terme 768,1 - 45,8 - 26,3 - 748,6 Emprunts bancaires MLT 0,6 - 0,5 0,6 - - 0,6 Dettes financières de location-financement 7,5 - 3,5 2,0 - - 6,1 Concours bancaires 261,0 105,3 5,8 - 8,3 - 363,8 Autres emprunts et dettes financières 137,3 - 9,1 - 1,4 - 5,2 0,7 122,3 TOTAL 1 174,4 46,4 7,1 12,8 0,7 1 241,4 1 174,4 46,4 7,1 12,8 0,7 Dette au 01.01.2018 Cash-flows Variation de périmètre Variation de change Variation de juste valeur Dette au 31.12.2018 1 241,4 Variations “non cash”