Document de référence 2015

BOURBON Document de référence 2015 101 COMPTES CONSOLIDÉS 4 Notes annexes aux états financiers consolidés laquelle le groupe souhaite appliquer la comptabilité de couverture ainsi que l’objectif poursuivi en matière de gestion des risques et de stratégie de couverture. La documentation inclut l’identification de l’instrument de couverture, de l’élément ou de la transaction couvert(e), de la nature du risque couvert ainsi que de la manière dont le groupe évaluera l’efficacité de l’instrument de couverture à des fins de compensation de l’exposition aux variations de juste valeur de l’élément couvert ou des flux de trésorerie attribuables au risque couvert. Le groupe s’attend à ce que la couverture soit hautement efficace dans la compensation des variations de juste valeur ou de flux de trésorerie. La couverture est évaluée de façon continue afin de démontrer qu’elle a effectivement été hautement efficace durant tous les exercices couverts par les états financiers pour lesquels elle a été désignée. Les instruments de couverture qui satisfont aux critères stricts de la comptabilité de couverture sont comptabilisés de la manière suivante. Couvertures de juste valeur Les couvertures de juste valeur sont des couvertures de l’exposition du groupe aux variations de la juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, ou encore d’une partie identifiée de tels actif ou passif financiers, qui est attribuable à un risque particulier et qui peut affecter le résultat pour les couvertures de juste valeur. Le profit ou la perte sur l’élément couvert attribuable au risque couvert ajuste la valeur comptable de l’élément couvert, l’instrument de couverture est réévalué à sa juste valeur, et les pertes et les gains qui en résultent sont comptabilisés pour les deux éléments en résultat. Lorsqu’un engagement ferme non comptabilisé est désigné comme un élément couvert, la variation cumulée ultérieure de la juste valeur de l’engagement ferme attribuable au risque couvert est comptabilisée comme un actif ou un passif, le profit ou la perte correspondant étant comptabilisé en résultat. Les variations de la juste valeur de l’instrument de couverture sont également comptabilisées en résultat. Le groupe cesse de pratiquer la comptabilité de couverture si l’instrument de couverture arrive à maturité ou est vendu, résilié ou exercé, si la couverture ne satisfait plus aux critères de comptabilité de couverture ou lorsque le groupe annule la désignation. Couverture de flux de trésorerie Une couverture de flux de trésorerie est une couverture de l’exposition aux variations de flux de trésorerie qui est attribuable à un risque particulier associé à un actif ou à un passif comptabilisé ou à une transaction prévue hautement probable et qui peut affecter le résultat. Le profit ou la perte correspondant à la partie efficace de l’instrument de couverture est comptabilisé directement en capitaux propres alors que la partie inefficace est comptabilisée en résultat. Les montants comptabilisés directement en capitaux propres sont inclus dans le résultat de la période au cours de laquelle la transaction couverte prévue affecte le résultat (par exemple, pour les immobilisations faisant l’objet de couvertures, au rythme des amortissements pratiqués). Si l’instrument de couverture arrive à maturité, est vendu, résilié ou exercé sans remplacement ou renouvellement, ou si sa désignation comme instrument de couverture est révoquée, les montants précédemment reconnus en capitaux propres y sont maintenus jusqu’à la réalisation de la transaction prévue. Si la transaction n’est plus prévue, ce montant est comptabilisé en résultat. 1.6 CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS DES FILIALES ÉTRANGÈRES Les cours de conversion retenus sont les suivants : Devises Taux moyen de l’exercice 2015 Taux de clôture au 31/12/15 Taux de clôture au 31/12/14 AON Kwanza angolais 133,6078 147,3174 125,1370 AUD Dollar australien 1,4777 1,4897 1,4829 BRL Real brésilien 3,7004 4,3117 3,2207 CHF Franc suisse 1,0679 1,0835 1,2024 CNY Yuan 6,9733 7,0608 7,5358 INR Roupie indienne 71,1956 72,0215 76,7190 MXP Peso mexicain 17,6161 18,9145 17,8679 NGN Naira nigérian 221,3929 220,0530 223,9650 NOK Couronne norvégienne 8,9496 9,6030 9,0420 QAR Rial qatarien 4,0476 3,9830 4,4309 RON Nouveau Leu Roumain 4,4454 4,5240 4,4828 RUB Rouble 68,0720 80,6736 72,3370 SGD Dollar Singapour 1,5255 1,5417 1,6058 TRY Livre turque 3,0255 3,1765 2,8320 UAH Grivnas ukrainien 24,4599 26,5324 19,5668 USD Dollar américain 1,1095 1,0887 1,2141 VND Dong vietnamien 24588,7900 24844,3000 26354,0000 XAF Francs CFA 655,9570 655,9570 655,9570