HERMÈS - Document de référence 2018

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL 275 Comptes consolidés 5 Annexe aux comptes consolidés En millions d’euros Au 31/12/2017 < 1 an de 1 à 5 ans > 5 ans Total Taux variable Taux fixe Actifs financiers 2 931,9 - - 2 931,9 1 082,3 1 849,6 Euro 2 230,1 - - 2 230,1 667,5 1 562,6 Yuan 108,8 - - 108,8 19,8 89,0 Dollar américain 166,7 - - 166,7 161,7 5,0 Yen 52,4 - - 52,4 52,4 - Autres 374,0 - - 374,0 181,0 193,0 Passifs financiers 1 30,1 2,6 - 32,8 31,6 1,1 Euro 21,0 1,0 - 22,0 20,9 1,1 Yen - - - - - - Autres 2 9,1 1,6 - 10,7 10,7 - Trésorerie nette avant gestion 2 901,7 (2,6) - 2 899,1 1 050,6 1 848,5 Trésorerie nette après gestion 2 901,7 (2,6) - 2 899,1 1 050,6 1 848,5 (1) Hors prise en compte des engagements de rachats d’intérêts non contrôlés (20,9 M€ au 31 décembre 2017). (2) Correspondent principalement à des emprunts long terme amortissables contractés par Hermès India Retail and Distributors et Hermès Brazil (à taux variable) et aux découverts bancaires de filiales étrangères. En millions d’euros Au 31/12/2017 < 1 an de 1 à 5 ans > 5 ans Total Taux variable Taux fixe Actifs financiers 2 931,9 - - 2 931,9 1 082,3 1 849,6 Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 931,9 - - 2 931,9 1 082,3 1 849,6 Passifs financiers 1 30,1 2,6 - 32,8 31,6 1,1 Dette financière M/LT 9,4 2,6 - 12,1 11,3 0,7 Découverts bancaires et dettes CT 20,7 - - 20,7 20,3 0,4 Comptes-courants passifs - - - - - - Trésorerie nette avant gestion 2 901,7 (2,6) - 2 899,1 1 050,6 1 848,5 Trésorerie nette après gestion 2 901,7 (2,6) - 2 899,1 1 050,6 1 848,5 (1) Hors prise en compte des engagements de rachats d’intérêts non contrôlés (20,9 M€ au 31 décembre 2017). 23.3.1 Risques sur actions Les placements en actions ne sont pas matériels aux bornes du groupe. Il n’existe donc pas de risques liés aux placements en actions. 23.3.2 Sensibilité à la variation des taux d’intérêt Une hausse uniforme des taux d’intérêt de 1 point aurait eu un impact positif sur le résultat consolidé avant impôt de 11,7 M€ (10,5 M€ en 2017). La valeur de marché des placements est équivalente à leur valeur comptable. Les passifs financiers ne tiennent pas compte de la dette concernant la participation des salariés aux fruits de l’expansion, qui figure en« Autres créditeurs ».