AFD - Document d'enregistrement universel 2019

15 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 PRÉSENTATION DE L’AFD 1 Financement des activités pour compte propre Compte tenu des émissions réalisées en Ǿ 2019, le stock nominal de la dette de marché de l’AFD atteint 35,13 Ǿ Mds€ au 31/12/2019. Sa Ǿ décomposition par dates d’échéance est la suivante Ǿ : 0 500,00 1000,00 1500,00 2000,00 2500,00 3000,00 3500,00 4000,00 4500,00 5000,00 En M€ ƜưƯƭƠ ưƮƟ Ơưƭ 2054 2053 2052 2049 2048 2047 2044 2043 2038 2037 2035 2034 2033 2032 2031 2029 2028 2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 Les activités de prêt et de subvention de l’AFD sont financées par des ressources de natures différentes. En ce qui concerne les activités pour compte propre de l’AFD, il Ǿ existe trois grands modes de financement Ǿ : Les ressources budgétaires P les ressources permettant la bonification des prêts Ǿ États étrangers et Outre-mer (197 Ǿ M€ de crédits de paiement perçus en Ǿ 2019) Ǿ ; P les subventions reçues de l’État pour l’activité de subventions projets, Outre-mer et ONG (380 Ǿ M€ de crédits de paiement perçus en Ǿ 2019). Les emprunts auprès de l’État (RCS) L’AFD a contracté auprès de l’État jusqu’en 2017 inclus des emprunts d’une durée de trente ans, dont dix ans de différé à 0,25 Ǿ %. Outre la liquidité qu’elles procurent et leur éligibilité au compartiment Tier Ǿ 2 des fonds propres réglementaires, ces ressources contribuent à bonifier les concours qui justifient l’utilisation de coût-État Ǿ : leur avantage financier par rapport aux ressources de marché est ainsi mesuré et injecté dans les opérations recourant à la bonification. En 2019, l’AFD a reçu 240 M€ de ressources RCS contractées précédemment et auxquelles sont adossés des prêts fortement concessionnels. Les emprunts de marché Le volume d’émissions obligataires pour l’exercice 2019 s’élève à 6 Ǿ 439 Ǿ M€. L’AFD a émis cinq emprunts obligataires sous forme d’émissions publiques sur les marchés euro et dollar américain pour un total de 5 Ǿ 785 Ǿ M€ Ǿ : P 2 Ǿ 000 Ǿ M$ à 3 Ǿ ans (équivalent à 1 Ǿ 781,7 Ǿ M€ Ǿ ; échéance janvier Ǿ 2022) Ǿ ; P un abondement de souche avec ouverture de carnet d’ordres pour 700 Ǿ M€ à 5,2 Ǿ ans (échéance avril Ǿ 2024) Ǿ ; P 650 Ǿ M$ à 2 Ǿ ans (équivalent à 583 Ǿ M€ Ǿ ; échéance juin Ǿ 2021) Ǿ ; P 2 Ǿ 000 Ǿ M€ à 10 Ǿ ans (échéance juillet Ǿ 2029) Ǿ ; P 750 Ǿ M€ à 15,5 Ǿ ans (échéance mai Ǿ 2035). En outre, l’AFD a également mené Ǿ : P 6 Ǿ opérations d’abondement de souche sans ouverture de carnet d’ordres pour un total de 380 Ǿ M€ Ǿ ; P 10 Ǿ placements privés émis en euro, dollar américain et dollar australien Ǿ pour un total de 274 Ǿ M€ Ǿ ; 1.4 Financement des activités pour compte propre