Aéroport de Paris - Document de référence 2018

RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES INFORMATIONS SUR LES TENDANCES PRÉVISIONS DE BÉNÉFICE ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION GÉNÉRALE RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES DES DIRIGEANTS FONCTIONNEMENT DES ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 20 AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 239 Dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, le Groupe ADP a principalement investi dans des OPCVM monétaires libellés en euros. La trésorerie et les équivalents de trésorerie non disponibles à court terme pour le groupe incluse dans les disponibilités correspondent aux comptes bancaires de certaines filiales pour lesquelles les conditions de rapatriement des fonds s’avèrent complexes à court terme pour des raisons principalement réglementaires. Au 31 décembre 2018, le montant de ce poste est inférieur à un million d’euros. 12.2 Flux de trésorerie 12.2.1 Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles / / CHARGES (PRODUITS) SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE (en millions d’euros) 2018 2017 Amortissements, dépréciations (hors actifs circulants) et provisions 742 616 Résultat des entreprises mises en équivalence opérationnelles (80) (78) Plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés (3) (89) Autres (15) 11 CHARGES (PRODUITS) SANS EFFET SUR LA TRÉSORERIE 644 460 Pour rappel, en 2017 les plus-values nettes de cession d’actifs immobilisés concernaient principalement la plus-value Fedex de 63 millions d’euros. / / VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (en millions d’euros) 2018 2017 Stocks - 3 Clients et autres débiteurs 43 160 Fournisseurs et autres créditeurs (46) (50) Variation du besoin en fonds de roulement (3) 113 12.2.2 Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement / / INVESTISSEMENTS FINANCIERS, CESSIONS ET ACQUISITIONS DE FILIALES ET PARTICIPATIONS (NETTE DE LA TRÉSORERIE ACQUISE) (en millions d’euros) 2018 2017 Investissements financiers, filiales et participations (nette de la trésorerie acquise) (630) 20 Cessions de filiales (nettes de la trésorerie cédée) et participations 1 21 En 2018, le flux relatif aux investissements financiers, aux acquisitions de filiales et participations s’explique principalement par : ◆ l’acquisition additionnelle de 41,5 % des titres AIG (cf. note 2,1) pour un montant de 157 millions d’euros net de la trésorerie acquise ; ◆ l’acquisition de 49 % par TAV Airports de sa filiale TAV Antalya (cf. note 2.2) pour un montant de 360 millions d’euros ; ◆ l’acquisition de 100 % par Hub One de Sysdream pour un montant de 6 millions d’euros ; ◆ des investissements financiers complémentaires sur Ravinala Airports et Nuevo Pudahel pour l’équivalent de 49 millions d’euros, sur TGS (participation d’Havas) pour l’équivalent de 17 millions d’euros et sur SAS Cœur d’Orly Investissement pour 14 millions d’euros. En 2017, le flux relatif aux investissements financiers, aux acquisitions de filiales et participations s’expliquait principalement par l’acquisition additionnelle des titres TAV Airports, l’acquisition complémentaire de 33 % par TAV Airports dans sa filiale BTA portant son pourcentage de détention à 100 %, des investissements complémentaires dans ses participations par ADP International et par des investissements dans des fonds financiers par Aéroports de Paris SA. En 2017, le flux relatif aux cessions de filiales s’expliquait principalement par la cession de 80 % de la filiale Hub Safe et par la cession de la participation dans la société TAV Construction.