Aéroport de Paris - Document de référence 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS 20 AÉROPORTS DE PARIS ® DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 224 La variation des emprunts et dettes financières au 31 décembre 2018 s’établit comme suit : (en millions d’euros) Au 31/12/2017 Augmentation/ souscription 1 Remboursement 1 Variation de change Variation de juste valeur Variations de périmètre Autres variations Au 31/12/2018 Emprunts obligataires 4 179 495 - - 8 - (4) 4 678 Emprunts bancaires 1 623 501 (380) 10 - 317 7 2 078 Autres emprunts et dettes assimilées 42 68 (12) 11 - 149 (46) 212 Intérêts courus non échus 67 145 (120) (7) - 9 4 98 Emprunts et dettes financières hors dérivés 5 911 1 209 (512) 14 8 475 (39) 7 066 Instruments financiers dérivés passif 54 - - (1) (15) 26 (1) 63 TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES 5 965 1 209 (512) 13 (7) 501 (40) 7 129 1 Les augmentations/souscriptions et remboursements d’emprunts et dettes financières hors dérivés et hors intérêts courus non échus sont présentés dans le tableau des flux de trésorerie consolidés respectivement en « Encaissements provenant des emprunts à long terme » et « Remboursement des emprunts à long terme ». 9.4.2 Endettement financier net L’endettement financier net tel que défini par le Groupe ADP correspond aux montants figurant au passif du bilan sous les postes emprunts et dettes financières à long terme et emprunts et dettes financières à court terme, la dette liée à l’option de vente des minoritaires, diminués des instruments dérivés actif, des créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction. Cet endettement financier net se présente ainsi à la clôture : (en millions d’euros) Au 31/12/2018 Part non courante Part courante Au 31/12/2017 Part non courante Part courante Emprunts et dettes financières 7 129 5 970 1 159 5 965 5 320 645 Dette liée à l’option de vente des minoritaires 91 53 38 50 18 32 Endettement financier brut 7 220 6 023 1 197 6 015 5 338 677 Instruments financiers dérivés actif 21 17 4 27 23 4 Créances et comptes-courants sur des entreprises mises en équivalence 117 72 45 90 51 39 Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 056 - 2 056 1 912 - 1 912 Liquidités soumises à restriction 1 84 84 189 189 Endettement financier net 4 942 5 934 (992) 3 797 5 264 (1 467) Gearing 85 % 70 % 1 Les liquidités soumises à restriction concernent principalement TAV Airports. Certaines filiales (TAV Istanbul, TAV Esenboga, TAV Tunisia, TAV Macedonia, TAV Milas Bodrum, TAV Ege et TAV Holding – « les emprunteurs ») ont ouvert des comptes dits de « projet » ayant pour objectif de maintenir un niveau de réserve de trésorerie au service du remboursement de la dette projet ou d’éléments définis dans les accords avec les prêteurs (paiement des loyers aux DHMI, dépenses opérationnelles, impôts.).