113 OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS DÉRIVÉS : MONTANT DES ENGAGEMENTS 31/12/2021 31/12/2020 (en milliers d'euros) Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 1 839 084 1 708 091 Futures 0 0 FRA 0 2 005 Swaps de taux d'intérêts 1 838 671 1 705 523 Options de taux 0 0 Caps-floors-collars 413 563 Autres instruments conditionnels 0 0 Instruments de devises et or 3 403 397 4 087 144 Contrat de change à terme 2 749 011 2 788 017 Options de change 654 386 1 299 127 Autres instruments 59 282 44 061 Dérivés sur actions & indices boursiers 54 228 43 364 Dérivés sur métaux précieux 5 054 697 Dérivés sur produis de base 0 Dérivés de crédit 0 Autres 0 Sous-total 5 301 763 5 839 296 Opérations de change à terme Total notionnels 5 301 763 5 839 296 RISQUE DE CHANGE Les limites de risque de change sont revues annuellement dans le cadre d’un Comité des Risques de Marché de CA CIB réunissant les fonctions RPCd’IndosuezWealthManagement et de CFM Indosuez Wealth Management. Le calcul de la position ouverte contre-valorisée euro prend en compte l’ensemble des comptes des positions de change de la Banque (comptant et terme). Le risque de change chez CFM IndosuezWealthManagement est couvert tous les jours par la Trésorerie. Il convient de rappeler que les positions de change ouvertes pour le compte propre de la Banque sont uniquement générées par l’activité clientèle. CFM IndosuezWealthManagement n’apaspour vocationdedétenir des positions spéculatives. Toutefois, l’outil informatique groupe S2I nécessitant le paiement d’une facture en CHF induit un risque de change pouvant survenir aumoment du paiement de la facture. Il a donc été décidé d’effectuer une couverture de celle-ci via l’achat régulier, en fonction des besoins, de devises CHF. Cette couverture change et les arbitrages nécessaires sont présentés trimestriellement lors des comités ALM. 3.3 RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE FINANCEMENT La politique de gestion des risques de liquidité et de financement s’applique à CFM IndosuezWealthManagement selon l’approche standard, sans prise en compte des filiales, qui ne sont pas soumises au contrôle de l’ACPR et dont la taille et les activités sont jugées non significatives au titre des risques considérés. La gestion du risque de liquidité est suivie par le biais de deux ratios réglementaires que sont le Liquidity Coverage Ratio (LCR) pour ce qui relève du risque de liquidité < 30 jours et le Net Stable Funding Ratio (NSFR) pour ce qui correspond au risque de liquidité Moyen Long Terme. Ces deux ratios sont issus des accords Bâle III avec une limite interne globale de 100%.
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