CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2020

103 OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS DÉRIVÉS : MONTANT DES ENGAGEMENTS 31/12/2020 31/12/2019 (en milliers d'euros) Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 1 708 091 1 748 549 Futures FRA 2 005 Swaps de taux d'intérêts 1 705 523 1 747 836 Options de taux Caps-floors-collars 563 713 Autres instruments conditionnels Instruments de devises et or 4 087 144 3 398 065 Contrat de change à terme 2 788 017 2 787 809 Options de change 1 299 127 610 256 Autres instruments 44 061 151 404 Dérivés sur actions & indices boursiers 43 364 151 072 Dérivés sur métaux précieux 697 332 Dérivés sur produis de base Dérivés de crédit Autres Total notionnels 5 839 296 5 298 018 RISQUE DE CHANGE Les limites de risque de change sont revues annuellement dans le cadre d’un Comité des Risques de Marché de CA CIB réunissant les fonctions RPC d’Indosuez Wealth Management et de CFM Indosuez Wealth Management. Le calcul de la position ouverte contre-valorisée euro prend en compte l’ensemble des comptes des positions de change de la Banque (comptant et terme). Le risque de change chez CFM Indosuez Wealth Management est couvert tous les jours par la Trésorerie. Il convient de rappeler que les positions de change ouvertes pour le compte propre de la Banque sont uniquement générées par l’activité clientèle. CFM Indosuez Wealth Management n’a pas pour vocation de détenir des positions spéculatives. Toutefois, l’outil informatique groupe S2I nécessitant le paiement d’une facture en CHF induit un risque de change pouvant survenir aumoment du paiement de la facture. Il a donc été décidé d’effectuer une couverture de celle-ci via l’achat régulier, en fonction des besoins, de devises CHF. Cette couverture change et les arbitrages nécessaires sont présentés trimestriellement lors des comités ALM. 3.3 RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE FINANCEMENT La politique de gestion des risques de liquidité et de financement s’applique à l’entité sociale CFM IndosuezWealth Management selon l’approche standard, sans prise en compte des filiales, qui ne sont pas soumises au contrôle de l’ACPR et dont la taille et les activités sont jugées non significatives au titre des risques considérés. La gestion du risque de liquidité est suivie par le biais de deux ratios réglementaires que sont le Liquidity Coverage Ratio (LCR) pour ce qui relève du risque de liquidité < 30 jours et le Net Stable Funding Ratio (NSFR) pour ce qui correspond au risque de liquidité Moyen Long Terme. Ces deux ratios sont issus des accords Bâle III avec une limite interne globale de 100%.