CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2018

Garanties financières en risque données par maturité attendue Concernant les Garanties financières données, aucunes ne sont classifiées sous surveillance, aucunes ne font l’objet de provisions ni au 31/12/2017, ni au 31/12/2018. 3.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres et de dépôts à taux fixe. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. • Politique de microcouverture : les éléments d’actif ou passif de montants et / ou d’échéances significatifs font l’objet d’une microcouverture par swap (ex : crédits longs à la clientèle...). • Politique de macrocouverture : les éléments d’actif ou passif de montants qui n’atteignent pas le seuil de faisabilité d’une microcouverture mais d’échéance significative, font l’objet de regroupement par similarité et sont macro-couverts. Les instruments de couverture de CFM Indosuez Wealth Management rentrent dans le cadre d’une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ils sont présentés dans l’annexe 19 aux états financiers individuels de la banque. Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Instruments dérivés de couverture 31/12/2018 31/12/2017 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel (en milliers d'euros) positive négative positive négative Couverture de juste valeur 15 791 5 400 1 333 623 27 311 9 874 2 562 863 Taux d'intérêt 15 791 5 400 1 333 623 23 772 6 367 1 790 417 Instruments de capitaux propres 0 0 0 Change 0 3 539 3 507 772 446 Crédit 0 0 0 Matières premières 0 0 0 Autres 0 0 0 Couverture de flux de trésorerie 12 740 4 653 854 833 13 609 9 218 2 409 775 Taux d'intérêt 9 114 408 626 956 10 758 5 196 1 269 199 Instruments de capitaux propres 0 0 0 Change 3 626 4 245 227 877 2 851 4 022 1 140 576 Crédit 0 0 0 Matières premières 0 0 0 Autres 0 0 0 Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger 0 0 0 0 Total instruments derivés de couverture 28 531 10 053 2 188 456 40 920 19 092 4 972 638 98 CFM Indosuez Wealth Management