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FOCUS
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ACQUISITION DE GE SIGNALLING ET ALLIANCE GLOBALE DANS LE FERROVIAIRE
Alstom envisage d’acquérir l’activité Signalisation de General Electric qui représente un chiffre d’affaires d’environ 400 millions d’euros en 2013
et emploie 1 200 salariés sur 15 sites. Les deux Groupes signeraient également un ensemble d’accords de coopération portant sur les services aux
locomotives de GE en dehors des États-Unis, la R&D, l’approvisionnement, la fabrication, et le support commercial de General Electric dans certaines
zones géographiques (en particulier aux États-Unis).
Projet entre
Alstom et General Electric
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OFFRE FERME DE GENERAL ELECTRIC SUR LES ACTIVITÉS ÉNERGIE D’ALSTOM
Comme annoncé le 20 juin 2014, General Electric (GE) propose le rachat des activités Énergie d’Alstom,
regroupant Thermal Power (Énergies Thermiques), Renewable Power (Énergies Renouvelables) et Grid
(Réseaux), ainsi que les services centraux et partagés, pour un prix ferme et définitif de 12,35 milliards d’euros.
Selon les termes de l’offre, après la réalisation de cette opération, GE et Alstom créeraient trois
co-entreprises :
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Alstom et GE détiendraient l’un et l’autre une participation de 50 % dans une co-entreprise
Réseaux
,
qui regrouperait les activités globales d’Alstom Grid et de GE Digital Energy.
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Alstom et GE détiendraient également l’un et l’autre une participation de 50 % dans la co-entreprise dédiée
aux
énergies renouvelables
qui regrouperait les activités Éolien en mer et Hydroélectrique d’Alstom.
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La co-entreprise portant sur les activités
nucléaires dans le monde et la vapeur en France
inclurait
la production et la maintenance de la gamme d’équipements “Arabelle” pour centrales nucléaires, ainsi que
les équipements de turbines à vapeur d’Alstom et leur maintenance sur le marché français. Alstom investirait
20 % dans cette co-entreprise et détiendrait 50 % des droits de vote. De plus, l’État français disposerait d’une
action préférentielle lui accordant des droits de veto ainsi que des droits de gouvernance spécifiques dans
le domaine de la sécurité et des technologies pour centrales nucléaires en France.
«
Le rapprochement des
activités Énergie d’Alstom et
de General Electric créerait,
par leur complémentarité,
une entité idéalement
positionnée pour servir
les besoins des clients, et
contribuer à l’emploi et à
l’innovation technologique.
Alstom serait associé à ce
rapprochement ambitieux
par ses co-entreprises dans
l’Énergie. Alstom Transport,
un des leaders du ferroviaire
disposant d’une expertise
technologique reconnue
et d’une présence mondiale
sur un marché dynamique,
se trouverait renforcé
grâce à l’acquisition de
l’activité de signalisation
de GE ainsi qu’à une alliance
prometteuse avec GE dans
le transport ferroviaire ;
il disposerait d’un bilan
solide pour poursuivre son
développement.»,
a déclaré Patrick Kron.
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PROCHAINES ÉTAPES DU PROJET
RÉALISÉ
EN COURS
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Processus d’obtention des différentes autorisations réglementaires
19 DÉCEMBRE 2014
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Assemblée générale des actionnaires d’Alstom pour approbation de la transaction
1
ER
SEMESTRE 2015
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Clôture de l’opération
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Distribution d’une partie du produit de la cession aux actionnaires
L’investissement d’Alstom dans ces co-entreprises est estimé à environ 2,6 milliards d’euros, en supposant ces
co-entreprises sans dette.
RÉSEAUX
(Alstom Grid +
GE Digital Energy)
ÉNERGIES
RENOUVELABLES
(Hydro + éolien en mer)
NUCLÉAIRE +
VAPEUR
France
50/50
Co-entreprises
50/50
20/80*
CA :
4,9 milliards d’euros
Employés :
env. 21 000
CA :
1,3 milliard d’euros
Employés :
env. 7 600
CA :
1,4 milliard d’euros
Employés :
env. 4 300
TRANSPORT
(incluant GE Signalling)
100 %
CA :
6,2 milliards d’euros
Employés :
env. 29 500
Note : Chiffre d’affaires (CA) et nombre d’employés sur la base de 100 % – * Droits de gouvernance spécifiques pour l’État français.
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Information – consultation des instances représentatives du personnel
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Signatures du contrat de cession et des différents accords associés
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Finalisation de l’acquisition de GE Signalling et mise en place d’une alliance globale dans le ferroviaire
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Autorisation liée au décret « Investissements étrangers en France »