Document de référence 2015

BOURBON Document de référence 2015 119 COMPTES CONSOLIDÉS 4 Notes annexes aux états financiers consolidés b) Ventilation par taux Les dettes financières brutes se décomposent comme suit : (en millions d’euros) 31/12/2015 31/12/2014 Taux fixe ou swapé en fixe 910,2 919,5 Concours bancaires (taux fixe ou swapé) - - Taux variable 542,0 592,0 Concours bancaires (taux variable) 199,5 181,4 TOTAL EMPRUNTS ET CONCOURS BANCAIRES 1 651,6 1 693,0 Intérêts courus non échus 7,2 7,9 TOTAL DETTES FINANCIÈRES 1 658,8 1 700,8 c) Ventilation par devise Au 31 décembre 2015, l’endettement brut hors intérêts courus non échus se ventile comme suit : (en millions d’euros) 31/12/2015 31/12/2014 EUR – Euro 1 169,8 1 176,5 USD – Dollar américain 435,7 441,7 NOK – Couronne Norvégienne 46,1 74,8 TOTAL (HORS INTÉRÊTS COURUS NON ÉCHUS) 1 651,6 1 693,0 L’endettement du groupe est constitué principalement de 3 types de financements : 3 des financements bancaires type « club deal » : 3 un premier signé en 2005 pour unmontant de 320M€, en phase d’amortissement depuis 2009 (10 ans d’amortissement), 3 un deuxième signé en 2007 pour un montant de 450 M€, en phased’amortissement depuis2010 (10ansd’amortissement), 3 un troisième signé en 2009 pour un montant de 318 M€, en phase d’amortissement depuis juillet 2011 (5 ans d’amortissement), 3 enfin, un quatrième signé en 2015 pour un montant de 340 M€ tiré pour 297 M€ au 31 décembre 2015, les 43 M€ restants le seront en 2016 ; l’amortissement de ce crédit commencera le 30 juin 2016 pour une durée de 5 ans ; 3 d’une série de financements bilatéraux assis sur des actifs ; 3 des lignes court terme, dont 37 millions d’euros non utilisés au 31 décembre 2015. d) Dettes couvertes par des sûretés réelles Au 31 décembre 2015, les dettes auprès des établissements de crédit garanties par des hypothèques, nantissements de matériels ou de valeurs mobilières, représentent un montant total de 1 424,6 M€. Les actifs donnés en nantissement sont essentiellement des navires. Ces hypothèques ont été enregistrées auprès du « Bureau des Hypothèques » entre 1999 et 2015, pour une valeur totale de 2 249,0 M€. 3.15 RÉSULTAT FINANCIER Le résultat financier se ventile comme suit : (en millions d’euros) 31/12/2015 31/12/2014 Coût de l’endettement financier net (44,9) (52,7) - coût de l’endettement financier brut (54,5) (59,7) - produits de trésorerie et équivalents de trésorerie 9,6 7,0 Autres charges et produits financiers (15,9) 43,7 - résultat de change net (13,3) 62,1 - autres charges financières (14,9) (21,0) - autres produits financiers 12,3 2,6 Le coût de l’endettement financier net correspond à l’ensemble des charges et produits d’intérêt produits par les éléments constitutifs de l’endettement financier net au cours de l’exercice.