Danone // Document d'enregistrement universel 2020

DANONE DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 98 4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés Note 11. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net Note 11.3. Structure de financement et évolution sur la période Financements qualifiés de dettes (en millions d’euros) Au 31 décembre 2019 Financements obligataires émis Financements obligataires remboursés Flux net des autres financements Effets des intérêts courus Incidence des variations des taux de change et autres effets non-cash (c) Passage à moins d’un an de la part non-courante Changement de périmètre Au 31 décembre 2020 Financements gérés au niveau de la Société Financements obligataires – Part non-courante 12 087 1 600 (281) (1 914) 11 493 Financements obligataires – Part courante 2 050 (2 050) (68) 1 914 1 846 Titres de créance à court terme (a) 1 502 (7) (3) 1 492 Total 15 639 1 600 (2 050) (7) − (351) − − 14 831 Dette locative Part non-courante 751 (53) 232 (201) 14 744 Part courante 215 (217) 22 201 1 222 Total 967 − − (270) − 254 − 15 966 Autres financements (b) Part non-courante 37 28 (30) 1 36 Part courante 229 (56) 12 (19) 34 1 202 Total 266 − − (28) 12 (19) 4 2 237 Total 16 871 1 600 (2 050) (305) 12 (116) 4 17 16 034 (a) Aux 31 décembre 2019 et 2020, sont présentés en dettes financières courantes. (b) Financements bancaires des filiales. (c) Concernant la dette locative, correspond principalement aux nouveaux financements de la période. Financements qualifiés de capitaux propres Danone a émis en 2017 un financement hybride à durée indéterminée de 1,25 milliard d’euros. L’émission consiste en des titres à durée indéterminée, libellés en euros, portant un premier coupon de 1,75 %, avec une première option de remboursement le 23 juin 2023. Intégralement comptabilisés en capitaux propres conformément aux normes IFRS, les titres sont assimilés à des fonds propres à hauteur de 50 % par Moody’s et Standard & Poor’s.