Danone // Document d'enregistrement universel 2020

DANONE DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 64 4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés  Tableau des flux de trésorerie consolidés Exercice clos le 31 décembre (en millions d’euros) Notes 2019 2020 Résultat net 2 028 2 030 Résultat des sociétés mises en équivalence net des dividendes 5.5, 5.6 99 (272) Amortissements et dépréciations des actifs corporels et incorporels 6.5, 10.3 1 386 1 452 Variation nette des provisions et des passifs non-courants 15.2, 15.3 111 32 Variation des impôts différés 9.2 40 (37) Plus ou moins-value de cession d’actifs industriels et financiers 14 (54) Charges liées aux actions sous conditions de performance 8.4 30 16 Coût de l’endettement financier net 11.7 220 209 Intérêts décaissés nets (212) (197) Variation nette des intérêts financiers 8 12 Autres éléments sans impact sur la trésorerie 39 20 Marge brute d’autofinancement 3 755 3 199 Variation des stocks (178) (86) Variation des créances clients (268) 59 Variation des dettes fournisseurs 266 (204) Variation des autres comptes débiteurs et créditeurs (131) − Variation des éléments du besoin en fonds de roulement 6.4 (311) (232) Trésorerie provenant de l’exploitation 3 444 2 967 Investissements industriels (a) 6.5 (951) (962) Cessions d’actifs industriels (a) 6.5 16 43 Acquisitions d’actifs financiers (b) 4.2 (112) (183) Cessions d’actifs financiers (b) 5.6 58 547 Variation nette des prêts et des autres immobilisations financières (19) (54) Trésorerie provenant des opérations d’investissement/désinvestissement (1 008) (610) Augmentation du capital et des primes 55 30 Acquisition d’actions propres (nettes de cession) 14.2 − − Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée 11.4 (22) (22) Dividendes versés aux actionnaires de Danone (c) 14.5 (1 256) (1 363) Rachat d’intérêts ne conférant pas le contrôle 4.5 (153) (99) Dividendes versés aux intérêts ne conférant pas le contrôle (60) (55) Contribution des intérêts ne conférant pas le contrôle aux augmentations de capital 4 6 Transactions avec les détenteurs d’intérêts ne conférant pas le contrôle (209) (147) Flux nets d’instruments dérivés (d) (7) (1) Financements obligataires émis au cours de l’exercice 11.3, 11.4 − 1 600 Financements obligataires remboursés au cours de l’exercice 11.3, 11.4 (1 899) (2 050) Flux nets des autres dettes financières courantes et non courantes 11.3 354 (306) Flux nets des placements à court terme 584 (102) Trésorerie affectée aux opérations de financement (2 400) (2 360) Incidence des variations de taux de change et autres (e) (231) (48) Variation globale de la trésorerie (195) (51) Disponibilités au 1 er janvier 839 644 Disponibilités au 31 décembre 644 593 Informations complémentaires Flux de trésorerie liés au paiement d’impôts sur les bénéfices (774) (753) (a) Concernent les actifs corporels et incorporels opérationnels. (b) Acquisition/cession de titres de sociétés. Pour les sociétés consolidées par intégration globale, comprend la trésorerie à la date d’acquisition/cession. (c) Part payée en numéraire. (d) Instruments dérivés en gestion de la dette nette. (e) Effet de reclassement sans incidence sur la dette nette. Les flux de trésorerie correspondent à des éléments présentés au bilan consolidé. Cependant, ces flux peuvent différer des variations bilantielles, notamment en raison des règles (i) de traduction des opérations en devises autres que la devise fonctionnelle, (ii) de conver- sion des états financiers des sociétés de devise fonctionnelle autre que l’euro, (iii) des variations de périmètre, et (iv) d’autres éléments non monétaires. COMPTES CONSOLIDÉS