DANONE - Document de référence 2016

4 4.1 COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 10. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net DANONE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2016 117 Échéanciers des dettes financières gérées au niveau de la Société et des options de vente accordées aux détenteurs d’intérêts ne conférant pas le contrôle Sorties de trésorerie prévisionnelles relatives au remboursement contractuel en nominal selon l’hypothèse de non‑renouvellement (a) Comprend la valeur des instruments dérivés adossés aux emprunts obligataires et aux titres de créance à court terme. Sorties de trésorerie prévisionnelles relatives aux paiements contractuels des intérêts sur les dettes et actifs financiers gérés au niveau de la Société, y compris les primes à payer sur les instruments dérivés selon l’hypothèse de non-renouvellement (en millions d’euros) Flux de trésorerie 2017 Flux de trésorerie 2018 Flux de trésorerie 2019 Flux de trésorerie 2020 Flux de trésorerie 2021 et après Flux d’intérêts sur les financements (a) (285) (271) (260) (239) (796) Flux sur instruments dérivés (a) (b) (c) 45 48 45 28 58 (a) Les intérêts à taux variable sont calculés sur la base des taux en vigueur au 31 décembre 2016. (b) Flux nets contractuels, y compris primes à payer, flux nets à payer ou recevoir relatifs à l’exercice des options dans la monnaie à la fin de l’exercice. (c) Concernent les instruments dérivés en gestion de la dette nette, actifs et passifs. Sources de financement disponibles à tout moment Les sources de financement disponibles à tout moment mises en place par le Groupe sont composées principalement de lignes de crédit confirmées et un crédit syndiqué non utilisés portés par la Société. 1 519 2 000 1 519 2 000 1 275 2 000 1 275 2 000 380 2 000 1 000 2 000 3 000 0 Crédit syndiqué Lignes de crédit confirmées (en millions d’euros) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 384 783 934 315 2 161 1 899 2 050 1 948 1 682 1 924 2 000 750 1 898 1 600 2 000 1 000 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 Emprunts obligataire (a) Titres de créance à court terme (a) Dettes liées aux options de vente (en millions d’euros)