Carrefour - Document de Référence 2017

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 Notes annexes DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 | CARREFOUR 5. 272 Détail des emprunts obligataires 12.2.2 (en millions d’euros) Échéance Variation du nominal Valeur comptable de la dette 31/12/2016 Émissions Rembour- sements Effet de change 31/12/2017 31/12/2017 Émissions Publiques (1) 7 029 446 (1 250) (29) 6 196 6 092 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 8 ans, 4,678 % 2017 250 - (250) - - Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 5 ans, 1,875 % 2017 1 000 - (1 000) - - Euro Bond Fixed rate, EUR, 7 ans, 5,25 % 2018 279 - - - 279 279 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 6 ans, 1,75 % 2019 1 000 - - - 1 000 999 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 10 ans, 4,00 % 2020 1 000 - - - 1 000 999 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 11 ans, 3,875 % 2021 1 000 - - - 1 000 993 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 8 ans, 1,75 % 2022 1 000 - - - 1 000 964 Emprunt obligataire convertible non dilutif 500 millions USD, 6 ans, 0 % 2023 - 446 - (29) 417 370 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 8 ans, 0,750 % 2024 750 - - - 750 744 Emprunt Obligataire Euro MTN, EUR, 10 ans, 1,25 % 2025 750 - - - 750 745 Émissions Privées (2) - 535 - (31) 504 504 Notas promissorias comerciais, 500 millions BRL, 6 mois, 102 % CDI 2018 - 134 - (8) 126 126 Notas promissorias comerciais, 500 millions BRL, 8 mois, 102,25 % CDI 2018 - 134 - (8) 126 126 Notas promissorias comerciais, 500 millions BRL, 14 mois, 102,3 % CDI 2019 - 134 - (8) 126 126 Notas promissorias comerciais, 500 millions BRL, 19 mois, 103,25 % CDI 2019 - 134 - (8) 126 126 DÉTAIL DES EMPRUNTS OBLIGATAIRES 7 029 981 (1 250) (61) 6 700 6 596 Émissions réalisées dans le cadre du programme EMTN de Carrefour SA. (1) Émissions réalisées par Atacadão SA. (2) Le 7 juin 2017, Carrefour a procédé à une émission d’obligations convertibles remboursables en numéraire d’un montant nominal de 500 millions de dollars américains et d’une maturité de 6 ans, assorties d’un coupon de 0 %. L’exercice du droit de conversion sera dénoué exclusivement en numéraire et ne donnera pas lieu à l’émission d’actions nouvelles ou à la remise d’actions existantes. En application de la norme IAS 39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation, les options de conversion incorporées dans la dette obligataire s’analysent comme des dérivés et ont fait l’objet d’une comptabilisation séparée à l’origine. Les variations ultérieures de la juste valeur de ces options sont comptabilisées en résultat et se compensent avec les variations de la juste valeur des options d’achat portant sur les actions Carrefour achetées concomitamment à l’émission des obligations. La dette obligataire hors composante optionnelle est comptabilisée au coût amorti. Un swap de change en euros de 500 millions de dollars américains a été mis en place dès l’origine des opérations et est adossé en terme de maturité. Ce swap de change, dont la juste valeur s’élève à (26) millions d’euros au 31 décembre 2017, a été qualifié comptablement d’instrument de couverture de flux de trésorerie.