CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT BIENVENUE CHEZ CFM INDOSUEZ Rapport annuel 2024 Architects of Wealth
HISTOIRES DE TRANSMISSION À travers ce rapport annuel, nous vous invitons à découvrir quatre histoires de transmission qui reflètent nos valeurs et notre raison d'être. Elles mettent en scène nos collaborateurs à travers leurs expertises et leurs engagements. BIENVENUE CHEZ CFM INDOSUEZ Depuis plus de 100 ans, l’histoire de notre Maison s’est bâtie en résonance avec celle des entrepreneurs et des familles que nous avons conseillés partout dans le monde. Aujourd’hui, nous accompagnons nos clients, contribuant à leurs côtés à construire, gérer, protéger et transmettre leur patrimoine. CFM Indosuez Wealth Management 2
2 INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT 8 Carte d'identité : Notre réseau et nos chiffres clés 10 Le Comité de Direction Générale 13 Message de la Direction Générale du groupe Indosuez Wealth Management 14 Bilan 2024 et perspectives 2025 des marchés financiers 16 Poursuivre et progresser : les faits marquants 2024 18 Ambitions 2025 : les essentiels du nouveau plan à moyen terme 20 3 RAPPORT D’ACTIVITÉ CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT 22 CFM Indosuez Wealth Management 24 Message des Dirigeants 26 Message des Directeurs Généraux Adjoints 28 L’environnement monégasque 30 Le Wealth Management 31 Projet humain 32 Gouvernance d’entreprise 34 Chiffres clés 36 Rapport du Conseil d’Administration 38 Résolutions pour l’Assemblée Générale 42 Contrôle Interne 44 Nos implantations 48 4 COMPTES ANNUELS CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT 50 Rapports des Commissaires aux Comptes 52 Comptes consolidés au 31 décembre 2024 56 Comptes individuels au 31 décembre 2024 140 1 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE 4 Sommaire Rapport annuel 2024 3
VISION STRATÉGIQUE Grâce aux échanges avec notre mentor, nous approfondissons notre connaissance de la stratégie d'entreprise. En partageant des perspectives variées, nous alignons nos objectifs individuels avec ceux de l'organisation. LAURENT PEZANIS Banquier Conseil chez CFM Indosuez VIRGINIE AUBRY Executive Director chez CFM Indosuez CFM Indosuez Wealth Management 4
1 GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Rapport annuel 2024 5
Le groupe Crédit Agricole : classements & chiffres clés 46 PAYS 54 MILLIONS DE CLIENTS 8 200 AGENCES DONT 6 660 EN FRANCE, CAISSES RÉGIONALES ET LCL 12,1 MILLIONS DE SOCIÉTAIRES FINANCEUR DE L’ÉCONOMIE FRANÇAISE SOURCE INTERNE : ECO 2024 GESTIONNAIRE D’ACTIFS EUROPÉEN SOURCE : IPE « TOP 500 ASSET MANAGERS », JUIN 2024 ASSUREUR EN FRANCE SOURCE : L’ARGUS DE L’ASSURANCE, 13 DÉCEMBRE 2024 (DONNÉES À FIN 2023) BANQUE DE PROXIMITÉ DE L’UNION EUROPÉENNE BASE DU NOMBRE DE CLIENTS DE BANQUE DE PROXIMITÉ BANQUE MONDIALE PAR LE BILAN SOURCE : THE BANKER 2024 BANQUE COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE AU MONDE SOURCE : THE 2023 WORLD COOPERATIVE MONITOR, JANVIER 2024 (EN CHIFFRE D’AFFAIRES) 1er 1er 1er 1re 1re 9e CFM Indosuez Wealth Management 6
DÉTENANT 62,4% DÉTENANT 37,6% Périmètre du Groupe Le groupe Crédit Agricole rassemble Crédit Agricole S.A., l’ensemble des caisses régionales et des caisses locales, ainsi que leurs filiales. GESTION DE L'ÉPARGNE ET ASSURANCES GRANDES CLIENTÈLES BANQUES DE PROXIMITÉ ACTIVITÉS ET FILIALES SPÉCIALISÉES SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS CAISSES RÉGIONALES PUBLIC 1. La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99,9% par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de SACAM Mutualisation. 2. La Fédération nationale du Crédit Agricole FNCA est l’instance de réflexion, d’expression et de représentation des Caisses régionales auprès de leurs parties prenantes. 3. Non significatif : 0,53 %, autodétention intégrant les rachats d’actions de 2024 qui seront annulés en 2025. ITALIE POLOGNE, UKRAINE, EGYPTE 6,9% ACTIONNAIRES INDIVIDUELS NS3 AUTODÉTENTION 23,6% INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS 12,1 m DE SOCIÉTAIRES DÉTENANT LES PARTS SOCIALES DES 2 383 CAISSES LOCALES 39 CAISSES RÉGIONALES DÉTENANT ENSEMBLE LA MAJORITÉ DU CAPITAL DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. VIA LA SAS RUE LA BOÉTIE1 DÉTIENNENT 100% DE SACAM MUTUALISATION DÉTENANT 25% DES CAISSES RÉGIONALES LIEN POLITIQUE FÉDÉRATION NATIONALE DU CRÉDIT AGRICOLE (FNCA)2 6,5% SALARIÉS VIA L'ÉPARGNE SALARIALE Rapport annuel 2024 7
PARTAGE DE CONNAISSANCES À travers le mentorat, nous favorisons l'échange de savoirs et d'expériences. Cette dynamique enrichissante, pour soi-même mais aussi pour l’équipe, renforce notre capacité à innover et à se démarquer. ELOÏSE MARSHALL Banquier Conseil chez CFM Indosuez LAURENCE CASOLARI Executive Director chez CFM Indosuez CFM Indosuez Wealth Management 8
2 INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT Rapport annuel 2024 9
Europe Allemagne Belgique Espagne France Italie Luxembourg Monaco Pays-Bas Portugal Suisse Moyen-Orient Abu Dhabi Dubaï Asie Pacifique Hong Kong SAR Nouvelle Calédonie Singapour Amérique du Nord Canada* Carte d’identité 4 500 collaborateurs 16 territoires Indosuez Wealth Management est la marque mondiale de Gestion de Fortune du groupe Crédit Agricole, 9e banque au monde par la taille du bilan. Fort de près de 150 ans d’expérience dans l’accompagnement de familles et d’entrepreneurs du monde entier, le groupe Indosuez Wealth Management propose, sur 16 territoires, une approche sur mesure et internationale permettant à chacun de ses clients de préserver et développer son patrimoine au plus près de ses aspirations. Ses 4 500 collaborateurs apportent des conseils experts, un service d’exception et une vision globale pour la gestion du patrimoine privé comme professionnel qui intègre les transitions vers un développement plus durable et une économie plus responsable. * Bureau de représentation 1875 Naissance de la Banque de l’Indochine. 1876 Ouverture de notre première implantation de banque privée en Suisse (Crédit Lyonnais). 1920 Premières racines luxembourgeoises (Naissance de la Luxembourgeoise). 1922 Naissance du Crédit Foncier Monaco. 1975 Création de la Banque Indosuez en France issue de la fusion entre la Banque de l’Indochine et la Banque de Suez et de l’Union des Mines. 1996 La Banque Indosuez rejoint le groupe Crédit Agricole. 2016 Adoption de la marque Indosuez Wealth Management. 2017 Acquisition des activités de banque privée de CIC à Hong Kong RAS et Singapour. 2018 Capgemini entre à hauteur de 20% au capital d’Azqore, filiale d’Indosuez Wealth management, spécialisée dans les services d’externalisation de l’informatique et des opérations bancaires. Finalisation du rapprochement entre Banca Leonardo et Indosuez Wealth Management. 2021 & 2022 En 2021, la Fondation Indosuez Europe fête ses 10 ans. Un an plus tard, en 2022, c’est au tour de la Fondation Indosuez en Suisse et reste du Monde de célébrer son 10e anniversaire. 2023 Acquisition de Wealth Dynamix (spécialiste de la relation client pour les banques privées) et entrée au capital d’AirFund (plateforme digitale favorisant le commercialisation de fonds d’actifs privés). 2024 Acquisition de la banque belge Degroof Petercam et ouverture d’une succursale au Portugal. CFM Indosuez Wealth Management 10
RÉSULTATS 2024 En 2024, le produit net bancaire d’Indosuez Wealth Management s’établit à 1 397 millions d’euros, en progression de 36,6% par rapport à fin décembre 2023, bénéficiant notamment de l’intégration de Degroof Petercam en juin 2024. Les charges hors FRU sont en augmentation de 37,5% en raison d’un effet périmètre Degroof Petercam et -26,4 millions d’euros de coûts d’intégration. Retraitées de ces impacts, les charges 2024 sont en légère hausse de 2,8% par rapport à 2023. Le résultat brut d’exploitation augmente de 35% pour s’établir à 264 millions d’euros. Le coût du risque à fin 2024 est de -15 millions en hausse de -11 millions d’euros par rapport à fin décembre 2023, en raison de la prise en considération de litiges et du provisionnement de différents dossiers. Le résultat net sur autres actifs s’établit à -23 millions d’euros correspondant essentiellement à des frais d’acquisition de Degroof Petercam, retraités en éléments spécifiques. Le résultat net part du Groupe de l’année 2024 s’établit à 142 millions d’euros, en hausse de 11,1% par rapport à l’année 2023. Retraité des coûts d’intégration et d’acquisition, le résultat net part du Groupe 2024 s’élève à 177 millions d’euros. PNB (M€) Chiffres clés ACTIFS CONFIÉS Avec 215 milliards d’euros d’encours au 31 décembre 2024, le groupe Indosuez Wealth Management affiche une progression de 87 milliards d’euros (soit +68,2%) compte tenu d’un effet périmètre de 69 milliards d’euros permis par l’acquisition de Degroof Petercam en juin 2024. 2022 929 2023 1 029 2024 1 397 215 milliards d'euros d’encours +87 milliards d'euros de progression +11,1% produit net bancaire Rapport annuel 2024 11
Partager nos valeurs Partenaire officiel de la Compagnie des Ballets de Monte-Carlo, de l’Institut océanographique de Monaco et diverses associations, CFM Indosuez s’accocie aux institutions et événements monégasques qui font rayonner la Principauté. Ces partenariats incarnent pleinement la raison d'être de notre groupe : agir chaque jour dans l'intérêt de nos clients et de la société. Plus d'informations sur la Compagnie Les Ballets de Monte-Carlo ↓ CFM Indosuez Wealth Management 12
Le Comité de Direction Générale Quentin Barricault* Secrétaire Général, CA Indosuez Pierre Masclet Directeur Général, Azqore Isabelle Denoual Frizzole Directrice de la Conformité, CA Indosuez Jacques Prost Directeur Général, CA Indosuez Charlotte de Chavagnac Directrice de la Communication, CA Indosuez Alexandre Ledouble Directeur Financier, CA Indosuez Olivier Carcy Directeur Général, CA Indosuez Wealth (Europe) Olivier Chatain Directeur Stratégie, Juridique et Transformation, CA Indosuez Romain Jérome Chief Digital Officer, CA Indosuez Marie Delesalle Directrice des Client Service Officers, CA Indosuez Sylvie Huret Directrice Générale, DPAS Chrystèle Dagras Directrice des Risques et du Contrôle Permanent, CA Indosuez Peter de Coensel Directeur Général, DPAM Guillaume Rimaud Directeur Général, Business Unit France Marc-André Poirier Directeur Général, CA Indosuez (Switzerland) SA Pierre-Henri Sené* Directeur Juridique, CA Indosuez Jean-Christophe Droguet* Directeur de l’Audit Inspection, CA Indosuez Mathieu Ferragut Directeur Général, CFM Indosuez Wealth Anne-Laure Branellec Directrice des Ressources Humaines, CA Indosuez * Invité permanent. Rapport annuel 2024 13
« Indosuez est en ordre de marche pour renforcer ses parts de marché et conquérir de nouveaux clients. » CFM Indosuez Wealth Management 14
Pour Indosuez Wealth Management, 2024 restera marquée d’une pierre blanche avec l’acquisition stratégique de la banque belge Degroof Petercam. Ce rapprochement nous permet de changer d’échelle : nous sommes désormais classés dans le top dix des banques privées en Europe. Nous élargissons notre offre en proposant à nos clients un continuum de services intégrant Conseil, Financement, Solutions d’investissement, Fund solutions ainsi que des solutions technologiques et bancaires. Les nouvelles équipes en corporate finance, en s’associant avec celle de Crédit Agricole CIB, viennent renforcer l’accompagnement aux ETI et aux PME proposé par le groupe Crédit Agricole. Nos activités s’étendent sur seize territoires, principalement en Europe, mais également en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient. La collecte nette a atteint un niveau record grâce à la très bonne dynamique commerciale de toutes nos entités, en particulier en Asie. En France, la collecte a été soutenue grâce à une excellente coopération avec les Caisses Régionales. Nos clients ont déjà pu bénéficier de notre proposition de valeur enrichie. La collaboration entre les équipes Indosuez et Degroof Petercam s’est concrétisée par de premiers succès commerciaux lesquels ont mis en avant la puissance que nous apporte la combinaison de nos expertises. A titre d’exemple, l’offre de Private Markets sur les actifs non cotés, qui représente plus de dix milliards d'euros d’encours dans nos livres, est désormais disponible pour les clients de Degroof Petercam. Sur le plan des financements, nous avons connu cette année une forte augmentation de l’activité crédit. Notre offre de produits structurés a battu tous les records car parfaitement adaptée à l’environnement de marché et aux attentes des investisseurs. Enfin, le succès des “club deals” immobiliers, actif réel prisé par nos clients soucieux de diversifier leur patrimoine, a montré toute sa pertinence. Nous poursuivons le développement de notre projet sociétal, notamment au travers d’offres d’investissements qui intègrent toujours davantage les critères ESG (Environnementaux, sociaux et de Gouvernance). Dans ce domaine, le rapprochement avec Degroof Petercam, reconnu pour son savoir-faire en termes de Finance Responsable, va permettre d’accélérer et de renforcer cet axe qui est au cœur de notre stratégie. L’intégration des 1 500 collaborateurs de Degroof Petercam aura aussi été l’occasion de créer de nouveaux liens, de développer la compréhension de la culture de chacun afin de commencer à travailler sur la définition de nos valeurs communes. Ce rapprochement des équipes et des valeurs est au cœur de la réussite de l’intégration des deux banques. Avec un taux de participation et un score en hausse par rapport à 2023, les résultats de l’enquête mesurant la satisfaction des collaborateurs nous confortent dans ce projet transformant. Enfin, la transformation digitale avance, facilitant la mise en relation et l’information des clients et fluidifiant le travail des collaborateurs, à l’image de notre nouvel outil de gestion de la relation client, WDX, déployé dans toutes les entités hors Asie. C’est donc fort de ces avancées que nous sommes entrés dans cette année 2025. Grâce à la pertinence de notre modèle économique et à notre diversification et alors même que règnent autour de nous incertitudes et vents forts, le groupe Indosuez est en ordre de marche pour renforcer ses parts de marché dans ses géographies cibles et conquérir de nouveaux clients. Message de la Direction Générale d’Indosuez Wealth Management Jacques Prost Directeur Général CA Indosuez Pierre Fort Président CA Indosuez Rapport annuel 2024 15
Avec une croissance mondiale attendue de 3%, Bilan 2024 et Perspectives 2025 des marchés financiers Delphine Di Pizio-Tiger Global Head of Asset Management, CA Indosuez Alexandre Drabowicz Chief Investment Officer, CA Indosuez 2024 : ATTERRISSAGE EN DOUCEUR MALGRÉ LES TURBULENCES dépassant nos prévisions déjà optimistes, l'économie mondiale démontre une résilience étonnante. Cette performance s'explique par trois principaux facteurs : la robustesse du consommateur américain, l'absence de récession en Europe et la relance de l'économie chinoise via des stimuli. Les États-Unis continuent de bénéficier d'une économie dynamique, soutenue par une consommation domestique robuste et des entreprises leaders dans des domaines transformants tels que l'intelligence artificielle. En revanche, l'Europe tente de s'adapter à un monde en rapide mutation tout en subissant l'instabilité politique dans certains de ses pays-membres. Parallèlement, les pays émergents renforcent leur influence sur la scène internationale, dans un contexte de multipolarité croissante. L'Inde se distingue par la vigueur de son économie, tandis que la Chine retrouve son rôle de moteur de croissance. Global Outlook 2025 À lire en ligne ↓ Après une forte baisse en 2023, l'inflation a ralenti plus lentement en 2024. Néanmoins, cette baisse des prix a permis aux banques centrales d’amorcer une baisse de leurs taux directeurs, soutenant ainsi l'économie par le biais d’un coût de financement plus faible pour les consommateurs et les entreprises. Ce mouvement devrait continuer en 2025 même s’il reste beaucoup d’incertitude quant au rythme et au taux terminal des banques centrales. Malheureusement, 2024 a également été marquée par de fortes tensions géopolitiques, notamment le conflit au Moyen-Orient et la guerre en Ukraine. Les investisseurs ont donc ajusté leur allocation en choisissant des actifs capables de protéger leurs avoirs face à ces risques croissants. L'or, par exemple, a attiré un regain d'intérêt de la part des banques centrales notamment, passant d'environ 2000 dollars l'once en début d'année à près de 2800 dollars en octobre. CFM Indosuez Wealth Management 16
L'année 2025 s’annonce contrastée. En Europe, 2025 : UN MONDE EN TRANSFORMATION l'incertitude règne, particulièrement en France et en Allemagne, en raison d’absence de majorité dans leurs parlements respectifs. Ce contraste est d'autant plus frappant avec les États-Unis, où Donald Trump est devenu le 47ème Président le 20 janvier dernier, après avoir remporté la majorité du vote populaire et des grands électeurs, ainsi que la majorité au Sénat et à la Chambre des représentants. Pour 2025, le ton de son mandat est donné : Donald Trump s’est entouré de personnalités fortes comme Elon Musk à la tête du futur Department of Government Efficiency et a déjà menacé ses partenaires commerciaux de hausse des droits de douane à de nombreuses reprises. Ce monde en transformation continue néanmoins de présenter des opportunités de croissance. L'intelligence artificielle, par exemple, a encore de beaux jours devant elle, alors que ChatGPT fêtait ses deux ans en décembre 2024. Le secteur des véhicules électriques connaît également une transformation rapide avec l'émergence de nouveaux constructeurs chinois qui vont bousculer tant les constructeurs traditionnels européens que les stars américaines de ce secteur. Par conséquent, l’électrification devrait aussi être un thème porteur ces prochaines années, tant la demande en électricité devrait rester soutenue par les besoins gigantesques des data centers tout comme des véhicules électriques. Enfin, les banques centrales continueront d'influencer les marchés, mais sans la synchronisation des politiques monétaires qui a caractérisé les années précédentes. Tandis que la Banque centrale européenne devrait poursuivre une baisse significative de ses taux, la Réserve fédérale pourrait ralentir son rythme. La Banque du Japon, quant à elle, pourrait opter pour une direction opposée en augmentant son taux directeur quand la Banque nationale suisse devrait se pencher rapidement sur la question des taux négatifs. Ces divergences de politique monétaire feront des obligations une source d'opportunités d'investissement et maintiendront cette classe d'actifs comme un élément clé pour naviguer dans ce monde en pleine transformation. Ce monde en transformation continue néanmoins de présenter des opportunités de croissance. Rapport annuel 2024 17
Poursuivre et progresser LES FAITS MARQUANTS 2024 Février 2024 Ouverture d'une succursale au Portugal Déjà implanté en Espagne, Indosuez Wealth Management renforce sa présence dans la péninsule ibérique et ouvre une nouvelle succursale au Portugal, au cœur du centre financier de Lisbonne. Ses collaborateurs (banquiers privés, advisors) sont chargés de renforcer la proximité avec nos clients et nos partenaires sur ce marché. La présence d’Indosuez au Portugal favorise également les synergies avec le groupe Crédit Agricole, déjà présent sur le territoire. Indosuez fête ses 130 ans à Hong Kong Au cours des 130 années qui se sont écoulées depuis la création d'une succursale de la Banque de l'Indochine à Hong Kong en 1894, le Groupe a renforcé sa présence dans la région et continue à accompagner ses clients en s’appuyant également sur les expertises du groupe Crédit Agricole présent en Asie. Hong Kong joue un rôle de hub régional pour le Groupe en raison de ses atouts de centre financier international et de son rôle de passerelle vers la Chine continentale. Mars 2024 Journée mondiale de l’eau Indosuez s’engage autour de l’eau et de la préservation des océans, à travers ses Fondations en Europe et en Suisse, en apportant notamment son soutien à la Fondation Seven clean Seas à Batam en Indonésie, à la Fondation Cuomo et au groupement Zeine au Burkina Faso, et au programme Water in school de 1001fontaines au Cambodge, qui œuvrent toutes à la protection de la denrée rare que représente l’eau. Avril 2024 Lancement de deux fonds classés Article 8* ou Article 9** au sens de SFDR · Indosuez Funds - Impact est une solution proposée aux investisseurs soucieux d’intégrer des enjeux ESG dans leurs choix. Chaque investissement est évalué pour son potentiel à contribuer positivement à la réalisation d'au moins un des Objectifs de Développement Durable définis par les Nations Unies, qu’il s’agisse d’œuvrer aux besoins de santé, d’alimentation et d’inclusion sociale ou financière, de soutenir la transition environnementale ou de favoriser l’économie circulaire et l’accès au numérique. · Indosuez Funds - Chronos Green Bonds 2028 permet d’investir en obligations vertes (« green bonds ») dans des sociétés dont les projets ont un impact positif pour l’environnement (énergies renouvelables, bâtiments verts, transports propres par exemple). Ces lancements permettent de renforcer la prise en compte des critères ESG dans notre gamme d'offres : fin 2024, 90% des fonds du Groupe étaient désormais classés Article 8 ou Article 9. StartUp Connections Nos clients en Belgique, au Luxembourg, à Monaco et en Suisse ont désormais accès à "StartUp Connections”, plate-forme digitale de mise en relation entre nos clients et un réseau international de jeunes pousses à la recherche d’investisseurs. Depuis son lancement en France, en six ans, plus de 250 rencontres ont conduit à des investissements dépassant les 11 millions d'euros dans les secteurs de la santé, de l’environnement, de la transition énergétique et de la finance durable. Mai 2024 Intelligence Artificielle Déploiement des 2 premiers cas d’usage en Intelligence Artificielle générative. Le groupe utilise deux outils basés sur cette technologie émergente : depuis février, un analyseur de documents multilingues (Lingua Custodia), et désormais un assistant générateur de contenus marketing et communication (My Content assistant). · Lingua Custodia est une fintech, membre du Village by CA, proposant une solution de traduction automatique utilisant le NLP (Natural Language Process), le Machine Learning et l’Intelligence Artificielle, pour les professionnels du secteur financier à l’échelle internationale. · My Content Assistant est le premier outil reposant sur l’IA Générative développé par le Lab Innovation du groupe Indosuez. Il facilite la rédaction de contenus comme des articles, mails ou posts réseaux sociaux par exemple.] *Art. 8 : produits promouvant des caractéristiques ESG **Art. 9 : produits ayant un objectif d’impact ESG positif CFM Indosuez Wealth Management 18
Juin 2024 Finalisation de l’acquisition de Degroof Petercam Indosuez détient 76,56% (correspondant à 79,28% en droits de vote) de la banque belge. Ce rapprochement permet à Indosuez de changer d’échelle, avec 215 Mds € d’encours en 2024. Indosuez se positionne désormais comme un leader européen de la gestion de fortune avec un continuum de services et d’offres intégrant Conseil, Financement, Solutions d’investissement, Fund solutions, Solutions technologiques et bancaires. Septembre 2024 Lancement de Tiera Capital Innovation Le groupe Indosuez lance Tiera Capital Innovation, un nouveau fonds d’investissement en capital-risque en partenariat avec Partech, la société de gestion française de référence pour la tech en Europe. Ce fonds investira dans des entreprises européennes technologiques et digitales non-cotées à fort potentiel de croissance. Tiera Capital totalise plus de 10 Mds d’euros d’actifs gérés ou conseillés et plus de 500 investissements depuis son lancement il y a plus de 20 ans. LinkedIn Learning Innovation pour les collaborateurs d’Indosuez : Linkedin Learning, plateforme de formation riche de plus de 22000 contenus et outil au service de la mobilité dans le groupe Crédit Agricole, est déployée au niveau international. Octobre 2024 Grow. Closer. Une nouvelle campagne de communication a été lancée, qui met en lumière le rapprochement entre Indosuez Wealth Management et Degroof Petercam. Décembre 2024 La dynamique de commercialisation des mandats de gestion discrétionnaire et conseil, deux fois supérieure à l’année 2023, fut excellente en 2024. L’attrait de nos clients se confirme pour notre offre d’actifs non cotés (Private Markets) qui se distingue comme l’une des plus complètes et performantes du marché. Les produits structurés ont connu une année exceptionnelle, en particulier les produits à capital garanti, dans un contexte de taux plus favorable. Nos fonds ont enregistré d’excellentes performances, avec 53% des fonds Indosuez et 62% des fonds DPAM classés dans les premiers ou seconds quartiles par Morningstar. 28 récompenses internationales en 2024 Parmi les plus significatives : Indosuez Wealth Management élue « Meilleure Banque Privée 2024 » lors des IPEM Wealth Awards. — Au Luxembourg, élue « Best Private Bank in Luxembourg » par Global Finance (pour la 4e année). — En Italie, élue « Top Wealth Management International Bank » lors des Italian Private Banking Awards organisés par BFC Media. — En France, élue « Banque privée de l’année » aux Private Banking Awards de Citywire. — A Monaco, élue « Best Bank 2024 » par Global Finance magazine (pour la 8e année consécutive). — En Suisse, élue « Meilleure Banque étrangère en Suisse » par Wealth Briefing ainsi que « Meilleure Banque privée pour les UHNWI » par Euromoney. Azqore reçoit quatre awards dont « Best Core Banking Platform for Private Banks » pour son caractère innovant, par Global Private Banking Innovation Awards 2024. — En Asie, élue « Meilleure Banque privée pour les UHNWI », Wealth Briefing Asia – Greater China Awards. — WDX reçoit l’award de « Best CRM Solution »par WealthBriefing EU Awards 2024. — DPAM élu à la première place du Responsible Investment Brand Index (RIBITM). — Rapport annuel 2024 19
En avance sur Ambitions 2025, notre plan de développement à moyen terme (PMT) Ambitions 2025 porte les objectifs d’Indosuez pour la période 2022 à 2025. Il a été construit pour nous permettre de répondre aux tendances de fond du marché et aux évolutions des besoins clients en progressant autour de quatre axes prioritaires : le projet client, le projet sociétal, le projet humain, la transformation digitale. A fin décembre 2024, nombre d’objectifs ont déjà été atteints avec une année d’avance. PROJET CLIENT L’année aura été marquée par une collecte nette record grâce à la très bonne dynamique commerciale de toutes nos entités. Le développement de notre offre s’est poursuivi pour accompagner nos clients sur l’ensemble de leurs besoins, en particulier : · Les produits structurés (année exceptionnelle avec 6,3 Mds € en 2024) ; · L’immobilier (notamment sur le crédit immobilier commercial (+50% vs 2023) et sur les “club deals” à +23% vs 2023) ; plus de 3 Mds€ d’encours de crédit immobilier à fin 2024 ; · L’offre Private Markets (plus de 10 Mds € d’encours à fin 2024). L’ambition de réaliser une croissance de 40% des AUM confiés par nos clients Tiers-Gérants à horizon fin 2025 est dépassée avec une année d’avance (+50% à fin 2024, soit 11.5 milliards d’AUM) sur le périmètre d’Indosuez hors Degroof Petercam. Pour la clientèle la plus fortunée, nous avons accéléré le déploiement, sur toutes nos entités, de banquiers dédiés, ambassadeurs de l’ensemble des expertises du groupe Crédit Agricole. Nous avons renforcé notre présence auprès de nos clients « NextGen », notamment en favorisant leur mise en relation avec des dirigeants de start-ups issues de la French Tech (plus de 110 rendez-vous réalisés en 2024). Enfin, nous avons encore enrichi notre offre de Private Equity autour des startups et de l’innovation avec le lancement de Tiera Capital Innovation, nouveau fonds de capital-risque en partenariat avec Partech*, en France ainsi qu’à Monaco et au Luxembourg. *acteur de référence pour l’investissement tech en Europe PROJET SOCIÉTAL Le développement de nos offres de finance durable se poursuit afin de répondre aux attentes de nos clients : 90% de nos fonds sont désormais classés art. 8/9 SFDR (les fonds Art. 8 sont des produits promouvant des caractéristiques ESG, les fonds Art.9 sont des produits ayant un objectif d’impact ESG positif). Nous avons défini des critères d’exclusion dans nos portefeuilles d’investissement concernant les activités liées au charbon. Nous poursuivons la réduction de notre empreinte carbone : en un an, nous avons réduit de 3% nos émissions de CO2 et travaillons tout particulièrement à maîtriser l’informatique, qui représente la majorité de nos émissions. En Suisse et au Moyen-Orient, l’aménagement d’espaces adaptés aux nouveaux modes de travail nous a permis de baisser l’empreinte écologique de notre parc immobilier. Nos fondations ont été très actives. La Fondation Indosuez en Europe* a consacré en 2024 près de 520 000 € à l’inclusion sociale et à l’éducation des personnes fragilisées. La Fondation Indosuez en Suisse** a investi de son côté près de 250 000 € dans des actions liées à l’environnement, l’éducation et l’économie circulaire. * elle subventionne des projets en France, au Luxembourg, en Espagne, en Italie, au Portugal et en Belgique. En outre, le programme philanthropique de CFM Indosuez en Principauté est désormais placé dans le champ d’action de cette Fondation en ce qui concerne ses actions sur le territoire français. ** elle subventionne également les projets que nous soutenons à Hong Kong et Singapour. Deux nouveaux partenariats de mécénat ont été signés en France et à Luxembourg : · A Paris, Indosuez soutient la deuxième édition du programme NeurAL de L’Institut du Cerveau, qui transforme des travaux de recherche en start-ups. · Indosuez Luxembourg devient le mécène pionnier de la Fondation pour le Climat qui a pour mission de faciliter l’engagement philanthropique privé et intervient dans le domaine de la recherche scientifique, de la transition vers un avenir durable et la préservation de la biodiversité. CFM Indosuez Wealth Management 20
PROJET HUMAIN Les résultats de l’IMR 2024 (enquête annuelle qui mesure le niveau de satisfaction de nos collaborateurs) sont très satisfaisants avec un taux de participation de 87% et un score IMR (Indice de Mise en Responsabilité) élevé, en hausse de 1 point pour atteindre 78 (intégrant les collaborateurs de Degroof Petercam). Nous avons mis en place un plan d’action Diversité & Inclusion sous la forme d’un cycle annuel de sensibilisation et d’ouverture aux diversités (l’inclusion des personnes en situation de handicap, l’intergénérationnel, l’interculturel…) réunissant plus de 1300 collaborateurs du groupe Indosuez et de Degroof Petercam. Nous avons fait progresser la diversité avec 43% de femmes dans nos équipes dirigeantes au 31/12/24, un chiffre en progression (+3 points par rapport à 2023). Dans le cadre de l’intégration des équipes de Degroof Petercam, un chantier sur la culture a été lancé, visant à partager notre ambition commune, définir nos valeurs et nos promesses clients et collaborateurs. La quasi-totalité des entités du groupe Indosuez ont mis en place un système permettant aux salariés de faire un don sur leur salaire net au bénéfice d’une association. TRANSFORMATION DIGITALE Nous avons accéléré la mise à disposition d’outils digitaux pour nos clients : 13 000 nouveaux clients ont ainsi accès, via Spektra, à l’ensemble de notre recherche et analyse financière. Plus de 11 000 d’entre eux sont désormais équipés de l’application mobile My Indosuez, soit une progression de 15% du taux d’équipement en un an. La signature électronique a été déployée sur notre succursale espagnole. Au niveau du groupe, le nombre d’e-signatures a été multiplié par quatre, se rapprochant des 10 000 e-signatures réalisées sur une année. Nos prises de participation en 2023 dans des fintechs spécialisées (Wealth Dynamix pour la relation client et AirFund, plateforme dédiée aux actifs non cotés) nous ont permis de renforcer notre savoir-faire technologique au bénéfice de nos clients. Nous continuons avec succès à renforcer la position d’Azqore comme acteur de référence et fournisseur de solutions intégrées, technologiques, digitales et opérationnelles pour les banques privées. Ce sont 4,4 millions d’opérations qui ont été traitées en 2024 vs 4 millions en 2023, soit une hausse en volume de 9%. Rapport annuel 2024 21
ÉVOLUTION DE CARRIÈRE Le programme de mentorat est une passerelle vers le métier de Banquier. En apprenant des meilleurs, les collaborateurs acquièrent les compétences essentielles pour exceller et progresser dans leur carrière. STÉPHANE MANNINO Executive Director chez CFM Indosuez YLÉNI FRANCO Business Manager chez CFM Indosuez CFM Indosuez Wealth Management 22
3 RAPPORT D’ACTIVITÉ CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT Rapport annuel 2024 23
UNE SÉCURITÉ GARANTIE PAR NOTRE APPARTENANCE À L’UN DES GROUPES BANCAIRES LES PLUS SOLIDES AU MONDE. | UNE GAMME DE PRODUITS ET DE SERVICES À FORTE VALEUR AJOUTÉE, ACCESSIBLE DANS TOUTES LES IMPLANTATIONS. | UNE ORGANISATION À TAILLE HUMAINE PERMETTANT UNE APPROCHE CLIENT PERSONNALISÉE. CFM Indosuez Wealth Management CFM Indosuez Wealth Management 24
Rapport annuel 2024 25 Premier employeur bancaire de la Principauté, CFM Indosuez Wealth Management offre des solutions financières à la fois aux investisseurs privés, aux entreprises, aux institutionnels et aux professionnels. Créée en 1922 par de grandes familles monégasques dont certaines sont toujours au capital, CFM Indosuez Wealth Management est filiale à 70% du groupe Crédit Agricole. Cet adossement à l’un des premiers groupes bancaires mondiaux, associé à nos profondes attaches monégasques, est une garantie de solidité et de pérennité essentielle pour nos clients, nos actionnaires, nos collaborateurs et nos partenaires. Au sein du groupe, notre Maison est pleinement intégrée au Métier de Gestion de Fortune, Indosuez Wealth Management. Ses 4 500 spécialistes de la Gestion de Fortune, dont 400 sont chez CFM Indosuez Wealth Management à Monaco, façonnent des solutions sur mesure pour nos clients, dans un pays d’implantation ou en multibooking. Ensemble, ils ont une vocation unique : aider les familles et les entrepreneurs à créer, faire fructifier, protéger et transmettre leur patrimoine, en Principauté et à l’international. Le partenariat avec l'Institut océanographique de Monaco témoigne de la volonté de CFM Indosuez de renforcer son engagement en faveur de la protection des océans. CFM Indosuez a pour ambition d'être la banque leader responsable de la place financière.
« Ces résultats reflètent non seulement l'efficacité de nos stratégies financières, mais aussi l'expertise de nos équipes.» CFM Indosuez Wealth Management 26
Eric Vial Président Mathieu Ferragut Directeur Général Message des dirigeants CFM Indosuez Wealth Management L'année 2024 permet à CFM Indosuez Wealth Management de prouver à nouveau la solidité continue de ses résultats et sa capacité à naviguer dans un environnement mondial incertain. Les tensions géopolitiques ont persisté, notamment avec l'escalade du conflit au Moyen-Orient et la prolongation de la guerre en Ukraine, générant une volatilité accrue sur les marchés financiers. Face à ces défis, nos équipes ont accompagné nos clients en s’appuyant sur leur expertise et la connaissance approfondie de leurs attentes, pour leur fournir un service surmesure de grande qualité. En 2024, les revenus consolidés de CFM Indosuez s'élèvent à 199,4 millions d’euros, enregistrant une progression de 1,1% par rapport à l'année précédente. Le résultat net part du groupe atteint 59,4 millions d’euros et marque une très belle performance, malgré une légère baisse de -2,4% par rapport à un plus haut historique en 2023. Ces chiffres reflètent non seulement l'efficacité de nos stratégies financières, mais aussi l'expertise de nos équipes. Si l’activité transactionnelle dynamique a contribué à ce haut niveau de PNB, notre succès repose avant tout sur l'engagement de nos collaborateurs. Les résultats de l’enquête indépendante Indice de Mise en Responsabilité des collaborateurs (IMR), continuent de montrer un fort sentiment de fierté parmi nos collaborateurs. Ces résultats soulignent l'efficacité de nos initiatives en matière de transformation managériale. En 2024, nous avons réalisé des avancées importantes dans les trois piliers de notre projet d’entreprise Ambitions 2025 : le Projet Client, le Projet Humain et le Projet Sociétal. La réalisation de ces développements dans les délais et budgets prévus démontre notre capacité à concrétiser nos ambitions stratégiques avec rigueur et efficacité. Nous tenons à remercier nos administrateurs et les Autorités Monégasques pour leur soutien continu et leur confiance renouvelée. L'histoire de CFM Indosuez est étroitement liée à celle de la Principauté, témoignant de plus d'un siècle d'engagements mutuels. Notre partenariat depuis 25 ans avec la Compagnie des Ballets de Monte-Carlo, et notre collaboration depuis 2020 avec l'Institut océanographique pour la protection des océans, illustrent notre engagement à contribuer au rayonnement culturel et à la durabilité environnementale de la Principauté. Nous sommes honorés d'avoir été désignés meilleure banque de la Principauté en 2025 pour la 9ème année consécutive par Global Finance. Cette reconnaissance souligne l’excellence de nos expertises dans nos deux métiers : le Wealth Management et le Corporate Finance. La finalisation de l'acquisition de la banque belge Degroof Petercam par le groupe Indosuez Wealth Management en 2024 représente une étape majeure dans le développement de notre banque, ouvrant de nouvelles perspectives et enrichissant notre proposition de valeur pour nos clients. Forts de nos réussites et de notre vigilance dans la maîtrise des risques, nous abordons l'avenir avec détermination et optimisme. Nous sommes convaincus que notre engagement et notre vision stratégique nous permettront de relever les défis futurs avec justesse et sérénité. Rapport annuel 2024 27
Message des Directeurs Généraux Adjoints Grégoire Faure Directeur Général Adjoint Vincent Thomas Directeur Général Adjoint En 2024, l’activité clientèle de CFM Indosuez a connu une progression notable, soutenue par une dynamique forte d’entrées en relation, une performance satisfaisante des activités de marché et une production de crédits toujours robuste. Ces résultats ont été obtenus malgré un renversement des politiques monétaires favorisant la baisse des taux et un contexte géopolitique instable. Pour notre filiale CFM Indosuez Conseil en Investissement, les événements en NouvelleCalédonie, marqués par des émeutes et des destructions, n'ont pas eu d'incidence significative sur l'activité. Grâce à notre présence sur le territoire, nous avons su trouver des solutions d’accompagnement adaptées pour nos clients, assurant ainsi la continuité de nos services et la sécurité de nos collaborateurs. En parallèle en Europe, l'opération de rachat de la banque belge Degroof Petercam a ouvert une nouvelle ère pour le groupe Indosuez, avec des retombées bénéfiques pour CFM Indosuez. Cette acquisition renforce notre position et nous permet d'élargir notre gamme de services. Le déploiement de nos activités de Corporate Finance s’est avéré prometteur, tant en matière de conseil et de financement d’opérations immobilières significatives, que dans les activités de conseil auprès des entreprises et des entrepreneurs pour les opérations de cession ou de croissance externe. Nous avons ainsi consolidé notre rôle de partenaire stratégique auprès de nos clients. CFM Indosuez Wealth Management 28
« L’opération de rachat de la banque belge Degroof Petercam a ouvert une nouvelle ère pour le groupe Indosuez, avec des retombées bénéfiques pour CFM Indosuez. » Nous avons également poursuivi nos actions d’amélioration de l’efficacité opérationnelle afin d’améliorer la qualité des prestations fournies à nos clients. Les résultats de ces efforts se traduisent par une satisfaction accrue de notre clientèle et une meilleure performance globale. Par ailleurs, CFM Indosuez a poursuivi activement sa démarche de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE). La santé est devenue un axe majeur d’animation de notre engagement RSE et de valorisation des actions de mécénat à l’échelle du Groupe Indosuez. A travers cette thématique, nous cherchons à sensibiliser nos collaborateurs et nos partenaires, tout en soutenant des initiatives locales et globales à fort impact. L’implication croissante des collaborateurs dans les initiatives RSE est un signe fort de notre engagement. En 2024, 68 % des employés ont participé à une action solidaire, représentant 1 300 heures de bénévolat au profit d’associations locales variées. Les Citizen Days continuent d’inspirer d’autres entreprises et de fédérer les équipes autour de causes essentielles telles que l’aide aux personnes en difficulté ou les projets environnementaux. En conclusion, 2024 a été une année de croissance et de transformation pour CFM Indosuez. Nous avons su tirer parti des opportunités offertes par les marchés tout en renforçant notre engagement envers la durabilité. Nos initiatives en matière de RSE, notre expansion stratégique et notre adaptation aux conditions économiques changeantes ont permis de consolider notre position de leader. Nous sommes résolus à poursuivre cette voie en 2025, en proposant des solutions d'investissement à impact et en continuant à innover pour répondre aux besoins de nos clients. Rapport annuel 2024 29
Sur le marché immobilier, les ventes de neuf atteignent un niveau record en 2024, avec 101 transactions pour un montant de 3,7 milliards d’euros, tandis que les reventes connaissent une légère baisse en volume mais un montant relativement stable à 2,2 milliards d’euros, L'année 2024 marque également une étape importante dans la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Les efforts de la Principauté ont permis le vote de nombreuses lois et le renforcement de règles déontologiques, démontrant une forte mobilisation et un engagement solide. Le gouvernement Princier s’est engagé pour une sortie de la liste « grise » du GAFI selon le calendrier convenu à Singapour, qui s’étend jusqu’en janvier 2026. Alors que les fondamentaux monégasques demeurent solides, la compétition sur la scène mondiale s'intensifie. Monaco continue de s'adapter et d'innover pour conserver son attractivité internationale de premier plan. Cela se traduit dans l’activité économique mais également dans le tourisme. En effet, la Principauté a été désignée Meilleure Destination Européenne 2025 par European Best Destinations, un organisme de promotion touristique de référence, partenaire de la Commission Européenne. L’année 2025 donnera également l’opportunité à la Principauté de démontrer son engagement pour une croissance durable et la préservation des océans, à travers le Blue Economy and Finance Forum qu’elle organise début juin, en présence du Souverain et du Président français. Cet événement international de haut niveau se déroulera les 7 et 8 juin, avec le soutien de CFM Indosuez et du groupe Crédit Agricole, en amont de la Conférence des Nations Unies pour les Océans prévue à Nice du 9 au 13 juin 2025. Sources : IMSEE, Gouvernement Princier En 2024, la Principauté de Monaco continue de démontrer sa résilience face à un contexte international marqué par les incertitudes économiques et géopolitiques. Cette année encore, l'économie monégasque consolide son statut de hub dynamique et prospère au cœur de l'Europe. Ainsi le commerce extérieur hors France connaît un volume global des échanges qui franchit pour la première fois la barre des 4 milliards d'euros. Avec 51,9% des transactions, les échanges avec l’Union européenne restent dominants, même si leur part est en légère diminution de 1,8%. Tous pays confondus, le Royaume-Uni est le deuxième partenaire commercial de la Principauté. De son côté le chiffre d'affaires de la Principauté a progressé de 1,2 % par rapport à l'exercice précédent et atteint près de 21 milliards d'euros. Cette croissance est soutenue par sept grands secteurs d’activités, dont les activités financières et d’assurance, l’hôtellerie et la restauration, la construction, les activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien, ce dernier grand secteur étant porté notamment par les activités des agences de travail temporaire. Le nombre d’emplois dans le secteur privé a d’ailleurs progressé de 5,5% sur un an, pour atteindre 65 599 salariés. Le secteur financier connaît une croissance soutenue, avec une augmentation de 11,4 % des actifs nets des fonds d’investissements monégasques et de 8,5% des actifs sous gestion des banques qui dépassent 171 milliards d’euros, témoignant de la confiance des investisseurs en Principauté. L'environnement monégasque Sophie Armando Directrice Finances & Stratégie Céline Lapaian Secrétaire Général CFM Indosuez Wealth Management 30
En 2024, nous avons formé une nouvelle alliance avec un Asset Manager de renom, avec l'acquisition de DPAM, offrant une expertise approfondie sur des thématiques telles que l'IA générative. Aidés par la hausse des marchés et la détente obligataire, les portefeuilles de nos clients se sont valorisés de manière soutenue, illustrant les belles performances de nos mandats de gestion discrétionnaire. Le début des baisses de taux en Europe et aux États-Unis a offert des conditions de crédit avantageuses pour des acquisitions immobilières à Monaco, notamment sur le projet MARETERRA, ou sur la Côte d'Azur. Une promotion immobilière de 220 millions d'euros a été réalisée en pool avec CACIB et la Caisse Régionale du Crédit Agricole Provence Côte d’Azur. Face aux baisses de taux, nous avons offert à nos clients des opportunités d'investissement via des fonds obligataires datés et des mandats Buy & Hold obligataires. Nos solutions d'accompagnement se sont élargies en 2024 avec la création d'une banque d'affaires au sein de CFM Indosuez, destinée à traiter les opérations de haut de bilan et à collaborer via la filiale du Groupe Crédit Agricole Leasing & Factoring pour le financement de navires et aéronefs. La finance durable est restée au cœur de nos préoccupations avec des émissions de Green Notes et le lancement du premier produit structuré indexé sur un fonds DPAM, le fonds Newgems investi dans les valeurs technologiques, illustrant une synergie réussie avec Degroof PETERCAM. En 2024, nous avons conjugué réactivité, recherche de l'excellence et expertise. Notre engagement envers la durabilité s'est renforcé, et nous continuerons à proposer des solutions d'investissement à impact pour accompagner la transition énergétique en Principauté, tout en préservant une performance de premier plan. L'année 2024 a été marquée par des événements économiques significatifs, mettant en lumière la capacité de CFM Indosuez à s'adapter et à offrir des solutions optimales à ses clients. La désinflation des deux côtés de l'Atlantique a permis à sept des dix principales banques centrales de commencer à baisser les taux. La BCE a initié ce mouvement en juin, suivie par la FED trois mois plus tard. En anticipation de ces baisses, nous avons proposé à nos clients de « figer » des taux historiquement élevés via des obligations et produits structurés à capital garanti. La croissance américaine a continué sur une dynamique soutenue, renforçant le thème de l'exceptionnalisme américain. Les entreprises américaines ont présenté une croissance des bénéfices supérieure, soutenant ainsi le marché boursier, notamment les valeurs technologiques liées à l'IA. En revanche, l'Europe a traversé une reprise modérée, mais nous continuons à investir avec discernement dans les leaders européens. Malgré les craintes de dédollarisation, nous avons estimé ces inquiétudes exagérées et avons profité de la volatilité sur les marchés des devises, notamment EURUSD, au bénéfice de nos clients. L'arrivée de Donald Trump au pouvoir a introduit une nouvelle incertitude, mais nous avons réagi en adaptant nos allocations d'actifs et choix sectoriels, tout en privilégiant des thématiques comme l'IA et l'électrification. Le Wealth Management Sophie Couve de Murville Global Head of Advisory Stéphane Herpe Managing Director - Marchés Monaco Rapport annuel 2024 31
En effet, nous avons atteint un taux de participation exceptionnel de 90% et un indice IMR record de 83, en hausse de 4 points par rapport à 2023. Ces taux sont les plus élevés depuis la mise en place de nos enquêtes en 2016 (enquête IER (Indice d’engagement et de recommandation) devenue IMR en 2022). Nous avons noté une forte amélioration de la transversalité entre les équipes et de la motivation des collaborateurs. Les questions relatives à la relation managériale ont continué leur progression, constatée en 2023, pour atteindre le score élevé de 87 points. Pour la première année, nous avons lancé l’Indice Capital Confiance. Celui-ci s’élève à 94 %. C’est un excellent résultat qui atteste de la confiance accordée par les collaborateurs au groupe Crédit Agricole et à CFM Indosuez. La diversité et l’inclusion, également au cœur du projet humain, constituent un véritable levier de performance. En complément du plan d’actions Indosuez, nous avons organisé chez CFM Indosuez En 2022, nous avons entrepris une importante démarche de transformation culturelle et managériale afin de relever les défis contemporains et préparer notre organisation pour l’avenir. L’année 2024 a reflété l'efficacité des actions conduites depuis deux ans. Nous avons finalisé le programme de transformation managériale. Plus de 95% des collaborateurs et des managers ont participé à une mini-entreprise. Ces coaching d’équipe sur-mesure ont permis d’ancrer les changements dans les modes de fonctionnement et les interactions et ainsi de créer une culture d’entreprise plus agile, responsable et performante, capable de répondre aux attentes de toutes nos parties prenantes. Les résultats de l’enquête IMR 2024 (Indice de mise en responsabilité) nous encouragent à poursuivre nos actions. Ils témoignent de la mobilisation des collaborateurs et de la qualité du projet Humain, notamment illustré ces deux dernières années par un programme de transformation managériale ambitieux. L’amplification de la transformation culturelle et managériale Ariel Barugel Directeur des Ressources Humaines CFM Indosuez Wealth Management 32
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