CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2020

33 ACTIVITÉS ET RÉSULTATS DE LA BANQUE (PÉRIMÈTRE CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT) La fortune en conservation au 31 décembre 2020 diminue de 1.7% par rapport au 31 décembre 2019, cette variation étant le résultat combiné d’effets marchés et d’éléments de collecte. Les prêts et créances émis sur la clientèle ont diminué de près de 2.9 % par rapport au 31 décembre 2019. Les dettes envers la clientèle s'élèvent à 5 366millions d'euros soit une diminution de 2.6%par rapport au 31 décembre 2019. PRÉSENTATION DES COMPTES INDIVIDUELS 2020 DE LA BANQUE CFM INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT (EN NORMES FRANÇAISES) • COMPTES SOCIAUX/INDIVIDUELS DE CFM INDOSUEZ WEALTH EN NORMES COMPTABLES FRANÇAISES Le total du bilan s’établit à 5 928millions d’euros au 31 décembre 2020, en baisse de -2 % par rapport au 31 décembre 2019. A l’actif, les crédits accordés à la clientèle atteignent 3 333 millions d’euros, soit une diminution sur l’exercice 2020 (-3 %). Le niveau d’encours de titres en portefeuille ainsi que les dépôts banques centrales permettent de respecter le ratio de liquidité LCR global (Liquidity Coverage Ratio). Le poste « créances sur établissements de crédit » augmente de 2%pour atteindre 1 664 millions d’euros. Au passif, les fonds propres s’élèvent à 356 millions d’euros, hors fonds pour risques bancaires généraux d’un montant de 4,5 millions d’euros. L’évolution des fonds propres entredécembre 2019 et décembre 2020 (+ 20 millions d’euros) résulte de l’affectation de la totalité du résultat 2019 en report à nouveau augmenté du résultat de l’année 2020. Le produit net bancaire, en baisse de - 9%par rapport à l’exercice 2019, s’établit à 111 millions d’euros et ne peut être comparé à l’année précédente en raison d’opérations sur la couverture de fonds de roulement liées aux arbitrages réalisés en 2019 au sein du parc immobilier deCFM Indosuez. Retraité de ces éléments exceptionnels, le produit bancaire diminue de -5,5%. L’impact négatif de la baisse des taux d’intérêt sur nos marges n’a été que partiellement compensé par des activités de courtage très dynamiques. Les charges d’exploitation sont en baisse de -6% par rapport à l’exercice précédent et traduisent unemaîtrise forte de celles-ci dans un contexte de crise sanitaire prégnant. Les comptes sociaux de CFM Indosuez Wealth Management affichent un résultat 2020 de 20M€ (après impôt sur les bénéfices de 3,8 millions d’euros) et intègrent les dividendes de la filiale de gestion (14,1 M€). Malgré le dynamisme de l’activité commerciale, ces résultats sont en baisse par rapport au résultat 2019 qui, nous le rappelons, intégrait des éléments exceptionnels (+ 31,9M€) ainsi que des revenus sur soultes de swaps de couverture. Retraité des éléments exceptionnels de l’année précédente et de la variation des dividendes perçus de la filiale, le résultat net social est supérieur à l’année dernière de + 3%. Dans le contexte de la pandémie de Covid-19, dès le 27 mars 2020 les recommandations fortes de la Banque Centrale Européenne ( BCE) et de l’Autorité de Contrôle Prudentiel (ACPR) faites aux banques sous leur supervision, de ne pas distribuer de dividendes aumoins jusqu’à début octobre 2020 et tant que perdurerait la crise du coronavirus et ses impacts sur l’économie en général et sur l’activité des contreparties des banques et par ricochet des banques elles-mêmes, imposaient une adaptation du dispositif de distribution. Le conseil d’administration de CFM Indosuez du 5 mai 2020 ne pouvant en conséquence inviter à une distribution de dividendes, a proposé à l’assemblée générale ordinaire du 19 juin 2020 d’affecter en report à nouveau l’intégralité du résultat de l’exercice 2019, soit un montant total comptabilisé en report à nouveau de 217 552 M€. Par communiqués de presse du 28 juillet 2020, la BCE et l’ACPR prolongeaient le gel du versement des dividendes jusqu’au 1 er janvier 2021. Le 15 décembre 2020, La BCE tout en soulignant que le contexte sanitaire et macroéconomique restait porteur d’incertitudes fortes, révise sa recommandation (de gel) et invite les institutions à rester particulièrement prudentes et à adopter jusqu’au 30 septembre 2021 des politiques de distributionsmodérées et compatibles avec leur trajectoire de fonds propres à moyen terme.