CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2020

105 INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE 31/12/2020 31/12/2019 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel (en milliers d'euros) positive négative positive négative Couverture de juste valeur 27 646 6 039 1 705 523 25 332 6 898 1 434 505 Taux d'intérêt 27 646 6 039 1 705 523 25 332 6 898 1 434 505 Instruments de capitaux propres Change Crédit Matières premières Autres Couverture de flux de trésorerie 5 301 531 731 750 6 961 1 668 783 542 Taux d'intérêt 5 180 563 5 743 197 312 844 Instruments de capitaux propres Change 121 531 731 187 1 218 1 471 470 698 Crédit Matières premières Autres Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger 0 0 0 0 0 Total instruments derivés de couverture 32 947 6 570 2 437 273 32 293 8 566 2 218 047 GARANTIES FINANCIÈRES EN RISQUE DONNÉES PAR MATURITÉ ATTENDUE Concernant les Garanties financières données, aucune n'est classifiée sous surveillance, aucune ne fait l’objet de provisions ni 31/12/2019, ni au 31/12/2020 en bucket 3. 3.4 COUVERTURE DES RISQUES DE FLUX DE TRÉSORERIE ET DE JUSTE VALEUR SUR TAUX D’ INTÉRÊTS ET DE CHANGE Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres et de dépôts à taux fixe. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. - Politique de microcouverture : les éléments d’actif ou passif de montants et / ou d’échéances significatifs font l’objet d’une microcouverture par swap (ex : crédits longs à la clientèle...). - Politique de macrocouverture : les éléments d’actif ou passif de montants qui n’atteignent pas le seuil de faisabilité d’une microcouverture mais d’échéance significative, font l’objet de regroupement par similarité et sont macro-couverts. Les instruments de couverture de CFM Indosuez Wealth Management rentrent dans le cadre d’une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Couverture de juste valeur Lescouverturesde justevaleurmodifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs oudes passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.