CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2019

Les instruments classés en niveau 1 Le niveau 1 comprend l’ensemble des instruments dérivés traités sur les marchés organisés actifs (options, futures, etc.), quel que soit le sous-jacent (taux, change, métaux précieux, principaux indices action) et les actions et obligations cotées sur un marché actif. Un marché est considéré comme actif dès lors que des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès de bourses, de courtiers, de négociateurs, de services d’évaluation des prix ou d’agences réglementaires et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Les obligations d’entreprises ou d’État et les agences dont la valorisation est effectuée sur la base de prix obtenus de sources indépendantes considérées comme exécutables et mis à jour régulièrement sont classées en niveau 1. Ceci représente l’essentiel du stock de Bonds Souverains. Les instruments classés en niveau 2 Les principaux produits comptabilisés en niveau 2 sont les suivants: ■- les produits dérivés linéaires tels que les swaps de taux, swaps de devise, change à terme. Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché, sur la base de paramètres soit directement observables (cours de change, taux d’intérêts), soit pouvant être dérivés du prix de marché de produits observables (swaps de change) ; ■- les produits non linéaires vanilles comme les caps, floors, swaptions, options de change, options sur actions, credit default swaps, y compris les options digitales. Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché sur la base de paramètres directement observables (cours de change, taux d’intérêts, cours des actions) ou pouvant être dérivés du prix de produits observables sur le marché (volatilités). Les instruments classés en niveau 3 Sont classés en niveau 3 les produits ne répondant pas aux cri- tères permettant une classification en niveau 1 et 2, et donc prin- cipalement les produits présentant un risque modèle élevé ou des produits dont la valorisation requiert l’utilisation de paramètres non observables significatifs. N o t e 11 : I m p a c t s d e s é v o l u t i o n s c o m p t a b l e s o u a u t r e s é v é n e m e n t s 11. 1 i m pa c t d ’ i f r s 1 6 a u 1 e r j a n v i e r 2 01 9 BILAN ACTIF (en milliers d’€) (en milliers d'euros) 01/01/2019 Retraité Impact IFRS 16 01/01/2019 Publié Caisse, banques centrales 305 688 305 688 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5 625 5 625 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 968 3 968 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 657 1 657 Instruments dérivés de couverture 28 531 28 531 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 214 958 214 958 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recy-clables 214 655 214 655 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 303 303 Actifs financiers au coût amorti 5 245 321 5 245 321 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 802 331 1 802 331 Prêts et créances sur la clientèle 3 277 040 3 277 040 Titres de dettes 165 950 165 950 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 2 345 2 345 Actifs d'impôts courants et différés 4 798 4 798 Comptes de régularisation et actifs divers 64 151 64 151 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Participations dans les entreprises mises en équivalence Immeubles de placement 1 270 1 270 Immobilisations corporelles (1) 13 200 3 287 9 913 Immobilisations incorporelles (1) 39 445 -1 193 40 638 Ecarts d'acquisition Total de l'actif 5 925 332 2 094 5 923 238 134 CFM Indosuez Wealth Management