CFM INDOSUEZ Wealth Management - Rapport annuel 2018

Les 2 filiales consolidées ayant été créées par le CFM Indosuez Wealth, aucun Ecart d’acquisition n’a été comptabilisé. Retraitements et éliminations Les retraitements nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L’effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 1.4 Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés du groupe CFM Indosuez Wealth incluent : % de contrôle % d’intérêt Sociétés implantation Siège social 31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017 CFM Indosuez Wealth SAM Monaco 11, bld Albert 1 er - Monaco tête de groupe tête de groupe CFM Indosuez Conseil en Investissement SASU France 1, Place de la liberté - 06320 CAP D'AIL 100% 100% 100% 100% CFM Indosuez Gestion SAM Monaco 11, bld Albert 1 er - Monaco 100% 100% 100% 100% Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités listées ci-dessus sont sous contrôle exclusif du CFM Indosuez Wealth et sont donc consolidées par intégration globale (IG). Toutes les sociétés consolidées ont leur comptabilité tenue en EUR, à l’exception de la succursale basée en Nouvelle Calédonie, dont les comptes sont tenus en XPF, convertis en EUR à la clôture. 73 Comptes Annuels 2018 Note 2 : Evénements significatifs de la période Une opération de réorganisation des activités entre les deux sociétés monégasques, l’établissement de crédit CFM Indosuez Wealth Management et la société de gestion, CFM Indosuez Gestion, dans un contexte de modification du fonds de commerce avec les projets CMB et HSBC, a eu pour conséquence un assujettissement à l’ISB de l’établissement de crédit au 1er Janvier 2018. Note 3 : Gestion Financière, esposition aux risques et politique de couverture La fonction Direction financière de CFM Indosuez Wealth a la responsabilité de l’organisation des flux financiers au sein du groupe CFM Indosuez Wealth, de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. Elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents (DRC) et par la Direction financière (DF). Ces Directions sont rattachées à la Direction Générale de CFM Indosuez Wealth et ont respectivement pour mission, d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit et opérationnels (DRC) et la maîtrise et le contrôle permanent des risques financiers et de liquidité (DF). 3.1 Risque de crédit La surveillance des risques de crédit et de contrepartie chez CFM Indosuez Wealth Management est réalisée par la Direction des Risques et du Contrôle Permanent. Le risque de contrepartie est concentré sur l’activité de crédit à la clientèle et s’inscrit dans le cadre de la stratégie Risques du Métier Gestion de fortune validée par les instances décisionnelles de CA CIB et de CA SA. CFM Indosuez Wealth Management est exposé à des risques de contrepartie personnes physiques, morales, structures patrimoniales dont les bénéficiaires économiques sont des personnes physiques ou des sociétés commerciales liées à un client entrepreneur, dont l’activité ou le centre décisionnel est basé à Monaco. Toute exception à ce périmètre de contreparties relève d’une validation préalable de la Direction Générale du groupe Indosuez et de son département des Risques. Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la periode Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les différentes étapes de dépréciations («Actifs sains» - Bucket 1 et Bucket 2 et «Actifs dépréciés» – Bucket 3) sont explicitées dans la note 1.2 «Principes et méthodes comptables», chapitre ”Instruments financiers – Provisionnement pour risque de crédit”. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.