Document de référence 2017

BOURBON Document de référence 2017 109 COMPTES CONSOLIDÉS Tableau des flux de trésorerie consolidés 4 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS (en millions d’euros) Notes explicatives 2017 2016 Résultat net total consolidé (608,9) (263,0) Résultat des sociétés mises en équivalence 3.4 (3,7) 1,4 Charge/produit d’impôt 3.17 12,8 23,9 Dotation nette aux amortissements et provisions 490,3 340,1 Gains et pertes liés aux variations de juste valeur 39,3 (18,6) Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés 3.10 - 3.11 1,3 2,0 Plus et moins-values de cession 0,3 (0,6) Impôts versés (13,0) (25,9) Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence 3.4 1,5 1,1 Retraitement des loyers non cash 2.1 92,5 14,8 Autres 27,4 4,1 Capacité d’autofinancement 39,7 79,3 Incidence de la variation du BFR 56,5 91,6 Produits de dividendes (0,1) (0,1) Coût endettement financier net 3.15 54,6 43,0 Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles (A) 150,7 213,8 Acquisition de sociétés consolidées, trésorerie acquise déduite - (0,1) Cession de sociétés consolidées, sans déduction de la trésorerie cédée - - Incidence des autres variations de périmètre - (0,2) Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles 3.2 - 3.3 (47,1) (154,3) Encaissements liés aux cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles 3.2 - 3.3 24,2 5,2 Décaissements liés aux acquisitions d’immobilisations financières (0,0) - Encaissements liés aux cessions d’immobilisations financières 0,1 - Dividendes reçus 0,1 0,1 Variation des prêts et avances consentis 20,5 (28,8) Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (B) (2,3) (178,0) Augmentation de capital - 0,2 Remboursement de capital - - Cession (acquisition) nette d’actions propres (0,2) (4,5) Émission d’emprunts 3.14 269,2 293,0 Remboursement d’emprunts 3.14 (175,1) (309,2) Émission de Titres Super Subordonnés 3.9 - - Dividendes payés aux actionnaires du groupe (8,5) (25,5) Dividendes payés aux minoritaires (7,6) (18,5) Intérêts financiers nets versés (56,2) (47,2) Flux de trésorerie liés aux activités de financement (C) 21,6 (111,8) Incidence de la variation des taux de change (D) (11,0) 0,4 Incidence des changements de principes comptables et autres reclassements (D) 20,0 - Variation de la trésorerie nette (A) + (B) + (C) + (D) 179,0 (75,6) Trésorerie d’ouverture (11,8) 63,8 Trésorerie de clôture* 167,2 (11,8) VARIATION DE LA TRÉSORERIE 179,0 (75,6) * dont : - Valeurs mobilières de placement et autres 3.8 - - - Disponibilités 3.8 243,6 281,5 - Trésorerie passive 3.14 (76,4) (293,3)